Семь важных причин для инвестиций в фонды:
1. Вы можете сами определить подходящее для вас соотношение прибыльности/риска.
2. От вас не требуется больших первоначальных вложений.
3. Управление фондами, а значит, и вашими активами осуществляют опытные менеджеры. Вам не нужно ни о чем заботиться, профессионалы сделают всю работу за вас.
4. Даже при минимальном риске прибыльность по фондам превышает проценты по депозитным счетам.
5. Инвестиции в фонды позволяют достичь широкой диверсификации портфеля по различным ценным бумагам и странам.
6. Паи фондов могут быть приобретены и проданы в любой рабочий день по ежедневно публикуемому курсу.
7. Вам становятся доступны финансовые рынки, являющиеся, как правило, закрытыми для частных инвесторов.
В своих книгах и статьях я не раз говорил о том, как следует выбирать фонд. Вопрос этот, тем не менее, очень важен, поэтому я хотел бы сказать несколько слов об этом и здесь.
У меня есть три простых критерия выбора ПИФа:
1. Срок работы управляющей компании. Я не покупаю фонды компаний, работающих на рынке менее трех лет.
2. Относительная доходность. Этот критерий – один из основных. Следует инвестировать в те фонды, которые переигрывают рынок, то есть показывают доходность выше соответствующего индекса. Такие фонды найти непросто.
3. Комиссионные, взимаемые управляющей компанией. Естественно, следует выбирать фонды тех управляющих компаний, которые берут с вас меньше мзды. За что берут комиссии управляющие компании, когда вы покупаете паи их фондов:
– за вход – это комиссия за покупку паев;
– за управление – это комиссия, взимаемая ежегодно в виде процента от суммы средств, находящихся под управлением компании;
– за выход – это комиссия при продаже паев.
Структура указанных комиссий может быть очень разной в зависимости как от страны, в которой выпущен фонд, так и от самого фонда. В России нередки фонды, которые берут все три вида перечисленных комиссий: за вход, за управление и за выход (как правило, только в первый год владения). За рубежом, как правило, фонд берет комиссию либо при входе, либо при выходе (в первые годы владения) плюс комиссию за управление.
Кроме того, в большинстве зарубежных фондов комиссии при входе/выходе гораздо выше комиссии за управление, в России – наоборот: комиссия за управление, как правило, существенно превышает комиссии при входе/выходе (которых может и не быть совсем). В долгосрочном периоде инвестору, конечно, выгоднее заплатить высокую комиссию при входе один раз, нежели за управление постоянно в течение всего периода владения паями фонда.