Выбрать между открытым и интервальным фондом достаточно просто: если вы знаете, что велика вероятность того, что вложенные деньги вам могут срочно понадобиться (даже несмотря на возможные убытки), то ваш выбор – это открытые фонды. Да и начинающему инвестору открытые фонды подойдут больше, так как всегда есть возможность изъять деньги, в случае если вы вдруг передумали заниматься инвестированием в ПИФы.
А вот решать, какой из фондов – акций, облигаций или смешанных инвестиций – вам подходит больше, уже необходимо, учитывая такие факторы, как риски, ожидаемая доходность и время инвестирования. Многие УК предлагают как минимум три стратегии инвестирования, которые условно можно классифицировать как:
• «консервативная», малорискованная стратегия – при ней вам предлагается покупать паи фонда облигаций на срок до одного года, которые принесут вам около 10–12 % в год;
• «сбалансированная» – стратегия со средним рисками, предполагающая вложения в фонды смешанных инвестиций на срок не менее одного года, при этом предполагаемый процент – около 20–24 %;
• «агрессивная» – как следует из названия, риски здесь будут достаточно высоки, но, учитывая долгосрочность подобных вложений, могут быть снижены, а ожидаемая доходность находится на уровне 40–50 % годовых.
Решите, какой тип фондов больше всего подходит для реализации ваших целей, – и вперед, к выбору конкретного фонда. Кстати, вы можете и сами «сбалансировать» свою стратегию и вложить, скажем, 30 % выделенных для инвестирования средств в фонд облигаций, а 70 % – в фонд акций.
При выборе конкретного фонда вам уже придется разобраться хотя бы в минимальном наборе понятий, терминов и определений, связанных с функционированием ПИФов. Вот и давайте это сделаем, параллельно выработав некоторый алгоритм отсева части фондов. Итак:
• Вынужденное условие – размер первоначального взноса и последующих взносов. В каких-то фондах это 100 рублей, а в каких-то – 50 000 рублей. Нужно оставить для дальнейшего рассмотрения только те фонды, размер взносов в которые приемлем для регулярного инвестирования.
• Следующим условием отбора стоит считать время работы ПИФа. Чем «старше» ПИФ, тем лучше: значит, он пережил многие кризисы, по нему собрано больше статистических данных о результатах работы, а значит, и проще провести анализ успешности фонда. Итак, стоит откинуть фонды, которым меньше двух лет, и перейти к рассмотрению следующих критериев.
• Естественно, стоит рассмотреть доходность оставшихся ПИФов, однако нужно помнить, что максимальная доходность в прошлом не гарантирует такую же доходность в будущем. Стоит обратить внимание, насколько стабильно фонд показывал высокую доходность в течение последних 2–3 лет, ведь тому, кто из года в год показывает неплохие результаты, стоит доверять больше, чем тем, кто достигает успеха лишь изредка.