Втянутые во фронтальные бои с медленно наступавшими частями трех русских армий, после отвлекающего удара кавкорпуса Реннекампфа на коммуникации с Кореей, японские войска были опрокинуты на левом своем фланге стремительными атаками ударного корпуса Штакельберга. Полки генерала Оку начали отступать в относительном порядке, но вскоре охватывающий удар кавкорпуса Мищенко превратил это отступление в бегство. Части 2-й и 5-й японских армий смешались, отчаянно пытаясь предотвратить крушение центра своего фронта. И только героизм и стойкость солдат и офицеров 4-й армии генерала Нодзу, помогли удержать наступательный порыв русских.
Понимая, что над его 4-мя армиями у Ляояна нависла угроза разгрома, маршал Ояма приказал войскам 3-й армии генерала Ноги, оставив на Квантуне слабые заслоны, главными силами выдвинуться на Инкоу и далее, вдоль Ляохэ, на поддержку рушащемуся левому флангу японской позиции. Решение это было запоздалым, а последствия его — фатальными…
Пунктуально выполнив приказ командующего, генерал Ноги двинул свои войска прямо к катастрофе: навстречу двум его пехотным дивизиям, не встречая серьезного сопротивления разрозненных, отступающих к югу частей генерала Оку, поддержанная Владивостокским ударным корпусом, с ходу вступившим в бой в день своего прибытия к Ляояну, на Инкоу стремительно накатывалась Конная армия генерала Сухомлинова.
Выдвигавшиеся от Квантуна походными колоннами, изнуренные форсированным зимним маршем с единственным четырехчасовым привалом ночью, японцы столкнулись с массами свежей русской кавалерии, усиленной конными пулеметными тачанками и легкими артбатареями. Застигнутые на переходе врасплох, они не имли в своем распоряжении ни полевой фортификации, ни привычного летнего укрытия в виде живых стен гаоляна.
Последовавшее за этим безжалостное, массовое истребление японской пехоты, вошло в историю Императорской армии нового времени как самое жестокое ее поражение в однодневном бою. Русские конники и пулеметчики с тачанок уложили в кровавый снег под Инкоу и на берегах Ляохэ более 7-и тысяч воинов Страны восходящего Солнца. Генерал Ноги и его штаб были полностью вырублены наскочившими на них горцами: кавалеристы Дикой дивизии пленных не брали. От еще больших потерь японцев спас вечерний туман…
Потерявшие управление части 3-й армии были опрокинуты, обращены в паническое бегство, рассеяны и частично уничтожены. На плечах противника сводная гвардейская кавдивизия прорвалась на Квантун, где и соединилась с войсками укрепрайона, совместно с ними пленив порядка полутора тысяч солдат и офицеров противника. Порт-Артур был деблокирован. Через три дня, после жестокого артобстрела, сдались окруженные в Инкоу 2,5 тысячи японцев. Примерно столько же смогли за две ночи уйти в Китай…