В период между 1914 и 1928 гг. география богатейших нефтяных месторождений была определена главным образом на территории Ирана и Ирака. В конце 1930-х гг. состоялось открытие гигантских месторождений в Саудовской Аравии. Но для американских компаний – участниц соглашения Красной линии – инвестиции в Саудовскую Аравию (уже предоставившую концессию компании Standard Oil of California, которая в 1936 г. привлекла к разработкам на правах партнера компанию Texaco) означали бы допуск англичан, французов и голландцев к участию в исключительно американской концессии. В 1940 г. компания Standard Oil of New Jersey предложила своим партнерам пересмотреть условия соглашения Красной линии. Последние предложение отклонили, но компания Standard Oil of New Jersey заняла непримиримую позицию. Она использовала справедливый с юридической точки зрения аргумент: поскольку немецкие войска оккупировали Францию во Второй мировой войне, французская сторона потеряла свою легитимность, и потому весь комплекс ограничительных мер соглашения становится недействительным. Тяжба и связанные с ней переговоры продолжались одновременно с тем, что компании Standard Oil of New Jersey и Socony, члены соглашения Красной линии, начали обсуждать вопрос о возможности их участия в деятельности компаний Standard Oil of California и Texaco, обладателей концессии на разработку месторождений в Саудовской Аравии. В марте 1947 г. компании Standard Oil of New Jersey и Socony получили по 30 % и 10 % акций соответственно Арабо-Американской нефтяной компании (Arabian American Oil Company – Aramco) Саудовской Аравии. Французская сторона предъявила иск американским компаниям. Однако, прежде чем начался непосредственный процесс судопроизводства, французам было предложено забрать большую, нежели их собственная, долю участия в Iraq Petroleum Company, Limited (IPC) за признание окончания действия условий соглашения Красной линии. Впоследствии французская сторона приняла предложение, и в 1948 г. Соглашение Красной линии потеряло свою силу.
Тем не менее, прежде чем потерять свою силу, Соглашение Красной Линии и особенно злополучный пункт о совместном участии доставили массу сложностей и вызвали серию политических маневров со стороны английских компаний в зоне южной части Персидского залива. Благодаря действию ограничительного пункта англичане потеряли эксклюзивное право на разработку нефтяных месторождений даже на территории собственных доменов – Бахрейна и Кувейта. С другой стороны, открытие нефти на Бахрейне в 1932 г. и обеспеченное Госдепартаментом проникновение американских нефтяных компаний в зону чисто британского влияния предоставили возможность некоторым американским компаниям получить концессию в соседней Аравии.