Основным предметом интереса со стороны АНБ и ЦПС служила швейцарская компания «Крипто АГ», которой владел гражданин Швеции Борис Хагелин-старший — главный мировой эксперт и новатор в области криптографии. После Второй мировой войны «Крипто АГ» стала одним из самых крупных производителей шифраторов в мире. Операция АНБ и ЦПС по нейтрализации «Крипто АГ» заслуживает отдельного разговора.
4 сентября 1956 года в австралийское посольство в Вашингтоне позвонил человек, предложивший продать шифраторы. Этим человеком был не кто иной, как Борис Хагелин-младший, представлявший в США интересы двух компаний своего отца— швейцарской «Крипто АГ» и шведской «АБ Криптотехника». Совместное торговое представительство этих компаний в США располагалось в штате Мэриленд. В телефонном разговоре Хагелин-младший похвастался, что «Крипто АГ» и «АБ Криптотехника» произвели в общей сложности более 150 тысяч шифраторов, которыми пользуются в более 30 странах мира.
Хагелин-младший активно предлагал свои услуги зарубежным посольствам в Вашингтоне. Что касается посольства Австралии, то туда он передал техническую документацию на шифраторы «Крипто АГ», которая была затем переправлена сначала в Канберру, а потом в Лондон. В ЦПС заинтересовались продукцией «Крипто АГ». По просьбе английских дешифровальщиков их австралийские коллеги анонимно закупили несколько экземпляров шифраторов производства «Крипто АГ».
В августе 1957 года Англию посетил Уильям Фридман. Предметом его переговоров с сотрудниками ЦПС стали шифраторы «Крипто АГ» и «АБ Криптотехника». Сразу после этого Фридман побывал в Швеции, где встретился с Хагелином-стар-шим. В итоге в следующее поколение шифраторов «Крипто АГ» и «АБ Криптотехника» был намеренно внесен изъян, заключавшийся в том, что ключ, который использовался для шифрования сообщения, вставлялся в открытом виде в шифровку. Таким образом, АНБ могло знакомиться с содержанием таких шифровок одновременно с их законными получателями.
Детали этой сверхсекретной операции просочились в американские средства массовой информации в середине 1980-х годов. Официально ЦПС и АНБ никогда не подтверждали, что она имела место на самом деле. Однако сначала о ней стало известно в конгрессе США, а потом про нее рассказали американские газеты. Тогдашний директор АНБ Уильям Одом был вне себя от ярости. Он лично встретился с заместителем директора ЦРУ Робертом Гейтсом, чтобы обсудить с ним вопрос о том, откуда конгресс США узнал о тайных связях АНБ с «Крипто АГ».
Известно, что в своем ежедневнике Одом периодически упоминал об обсуждении «швейцарской операции» на встречах с руководителем западногерманской Федеральной разведывательной службы Гансом-Георгом Виком. Эти обсуждения, в частности, касались планов смены владельца компании «Крипто АГ», а также возможности убедить шведскую компанию «Эрикссон» через посредничество немецкого концерна «Сименс» отказаться от расширения своего бизнеса, имевшего отношение к криптографии. Бывшие сотрудники «Крипто АГ» впоследствии вспоминали, как периодически встречались с сотрудниками АНБ, консультировавшими их по криптографическим методам, которые использовались в разрабатываемых шифраторах.