Прежде всего волна революционного подъема охватила государства, потерпевшие поражение в первой мировой войне.
Большой размах получило революционное движение в странах, образовавшихся в результате распада Австро-Венгерской империи.
В конце октября 1918 года произошла буржуазно-демократическая революция в Венгрии. Однако пришедшее к власти с помощью Антанты и при поддержке правых лидеров социал-демократии правительство Карольи, представлявшее интересы крупной буржуазии, не могло удовлетворить коренных революционных требований рабочего класса, трудящегося крестьянства, солдатских масс и передовой интеллигенции. Всячески стремясь ограничить революцию буржуазными рамками, это правительство тянуло с проведением демократических преобразований в стране, пыталось подавить революционные выступления трудящихся. Придя к власти, буржуазия оказалась неспособной справиться с тем глубоким экономическим кризисом, который переживало после войны народное хозяйство Венгрии. Развал промышленности, транспорта, финансов прежде всего болезненно отражался на положении народных масс, обрекая их на безработицу, голод, нищету.
Все это вызывало возмущение рабочего класса и крестьянства. В марте 1919 года большинство промышленных центров Венгрии было охвачено забастовками. На заводах и фабриках рабочие стали устанавливать свой контроль, а в ряде случаев и захватывать явочным порядком управление производством. Деревенская беднота и батраки начали занимать крупные поместья. Росло недовольство и в армии. В провинции трудящиеся устраняли правительственных комиссаров и устанавливали свою власть. Так, 10 марта в Сегеде управление городом взял в свои руки Совет рабочих депутатов.
Большим влиянием в стране пользовалась Коммунистическая партия Венгрии, основанная в ноябре 1918 года. Во главе с Бела Куном, Тибором Самуэли, Матиасом Ракоши венгерские коммунисты готовили массы к завоеванию власти и установлению диктатуры пролетариата. Социал-демократы под давлением масс вступили в соглашение с Коммунистической партией для совместных действий на основе выработанной коммунистами платформы.
Правительство Карольи не могло справиться с революционным подъемом масс и вынуждено было уйти в отставку.
21 марта в Будапеште началось вооруженное выступление революционных рабочих и солдат. Власть перешла в руки трудящихся. Венгрия была объявлена Советской республикой. Революция быстро распространилась по всей стране. Советская власть была провозглашена и в таком крупном национальном районе Венгрии, как Закарпатская Украина, где еще в конце 1918 года бушевал пожар крестьянского восстания.