Как правильно определить для себя это самое соотношение, чтобы инвестиционная политика позволяла быть устойчивыми и прибыльными?
Я считаю, что вне зависимости от масштаба инвестирования самой предпочтительной разновидностью “яблок” является так называемый пассивный или, как его еще называют, резидуальный доход. Этот тот доход, который стабилен, предсказуем, но при этом не зависит от нашей каждодневной деятельности. Как правило, это доход от ценных бумаг, от владения долей в приносящем стабильный доход бизнесе (где вы не участвуете в управлении), от сдачи в аренду недвижимости и от управления авторскими правами. Многие ошибочно связывают пассивный доход только с участием в схемах так называемого сетевого маркетинга. Я, к слову, ничего против такого бизнеса не имею, если, конечно, выпускается и продается качественный продукт. Однако пассивный доход в моем понимании связан с инвестированием в инструменты, приносящие стабильный и постоянный доход. В качестве идеального примера на рынке Казахстана я могу привести акции компании “Казтрансойл”. Они были размещены на рынке государством в рамках “народного IPO” в 2014 году. Каждый год компания направляет часть прибыли на выплату дивидендов и стабильно платит порядка 12–14% годовых на каждую акцию, что позволяет инвесторам планировать свои будущие доходы. На международном рынке в качестве акций, приносящих пассивный доход, можно рассматривать, например, акции крупных производителей медикаментов. Эти компании любят платить дивиденды. Можно также инвестировать в фонды фондов, но предпочтительно при поддержке надежного консультанта. Очень хорошей инвестицией с пассивным доходом можно также считать, например, покупку небольшой квартиры-студии у моря в Дубае или в Майами с последующей передачей в доверительное управление компании с целью сдачи в аренду туристам посуточно. Такая инвестиция может приносить до 10% годовых в твердой валюте.
Самой классической и самой устойчивой инвестиционной моделью, к которой нужно стремиться, является модель 100%-го покрытия текущих расходов пассивными доходами. Однако прежде чем перейти к этой модели, нужно научиться правильно считать собственный бюджет. В идеале следует иметь два бюджета: бюджет текущих расходов и бюджет развития. Текущие расходы это то, что мы на постоянной основе тратим на себя и на свою семью. Это то, что обеспечивает потребности на необходимом и достаточном уровне. В основном это расходы на проживание, питание, учебу, здоровье, хобби, транспорт. Эта часть не включает в себя покупки предметов роскоши либо путешествия. Это тот минимум, который мы должны покрывать ежемесячно, вне зависимости от обстоятельств. Бюджет развития включает то, что выходит за рамки ежемесячных необходимых расходов. Это могут быть инвестиции в различные активы и бизнес-проекты с отсроченным доходом. Например, если вы купили участок, чтобы построить дом и потом его продать с прибылью, то это — бюджет развития. А если вы арендуете для собственного проживания дом, то это текущий бюджет. Условно к бюджету развития можно отнести и дорогие путешествия, игру в гольф, покупку статусных вещей типа спортивных автомобилей, участие в бизнес-клубах и сообществах и т. д. Но при условии, что это принесет в будущем какие-то дивиденды. Например, в виде новых связей и возможностей.