84-я и 209-я мотострелковые дивизии 26-го мск при поддержке 2-ой танковой дивизии осуществили в этот день зачистку немецкого коридора на 80-километровом участке от Гулбене до Валги. В населенных пунктах вдоль коридора размещались немецкие гарнизоны из состава 20-й и 14-й моторизованных дивизий численностью от роты до батальона. С запада коридор блокировали дивизии 53-го стрелкового корпуса Прибалтийского фронта, не давая подразделениям противника отступать в тылы фронта. К исходу дня коридор был полностью очищен.
3-го августа, после артиллерийской обработки и бомбардировки, окруженные и деморализованные остатки танковых дивизий Гота у Гулбене и Руоффа у Валги были ликвидированы. В плен было взято 14 тысяч человек.
Одновременно, 23-я и 5-я танковые дивизии при поддержке 210-й мотострелковой дивизии нанесли удар по остаткам 1-ой танковой дивизии противника в направлении от Валги на Пярну, попутно уничтожая немецкие гарнизоны из состава 18-й моторизованной дивизии, размещенные в населенных пунктах. За день наши войска продвинулись на 50 км до Киллинги-Нымме. 4 августа — продвинулись еще на 30 км, пока не уперлись в укрепленный рубеж, занимаемый моторизованной дивизией СС из группы Руофа. Остатки немецких войск снова были загнаны в котел у Пярну, из которого Руофф начал свой контрудар пятью днями ранее. Однако, теперь в котле у противника танков практически не осталось, а количество живой силы не превышало 30 тысяч человек. В котле оказались части 3-ей и 36-й моторизованных дивизий, моторизованной дивизии СС «Мертвая голова», и отдельные подразделения 1-ой танковой и 18-й моторизованной дивизий. Горюче-смазочных материалов эти соединения не имели, а большая часть боеприпасов ими была израсходована при контрударе.
В результате проведения операции «Плутон» контрнаступление немецких войск в Прибалтике было успешно отражено. 3-я танковая группа Гота прекратила свое существование. Танковые соединения группы Руоффа также были уничтожены. Полностью разгромлены 7 танковых и 3 моторизованные дивизии. Безвозвратные потери противника составили 110 тысяч человек и 700 танков. В напряженных воздушных боях было сбито 640 самолетов противника. Более 32 тысяч немецких военнослужащих попали в плен. Войска Прибалтийских фронтов потеряли 65 тысяч человек, в том числе убитыми и пропавшими без вести 16 тысяч человек. Наши потери в технике составили 960 танков и 870 самолетов.
Однако, немецким войскам удалось прорвать главный оборонительный рубеж восточнее Даугавпилса и удержать плацдарм шириной 40–60 км и глубиной 90 км. На плацдарме было сосредоточено 14 пехотных дивизий.