Хочешь выжить? Инвестируй! (Баршевский) - страница 20
Как ситуация с этим соревнованием будет развиваться дальше, можно увидеть из таблиц:
Таблица 1.4.
Результат инвестирования спекулянта
Таблица 1.5.
Результат инвестирования Баффета
Через 20 летБаффетпродаст свои акции и уплатит требуемые налоги по той же ставке 35 %. Стоимость акций у Баффета увеличилась очень значительно – с 1 тысячи до 62,8 тысяч (51,1 + 11,7). Поэтому и налоги с 61,8 тысяч дохода будут огромные.Он уплатит 21,6 тысяч долларов налогов, это в 2,6 раза больше, чем за все время выплатил спекулянт! Сколько же останется ему? Внимание:более 41 тысячи долларов.Его чистая прибыль позволила емуувеличить свой капитал в 41 раз!!!
А что жеспекулянт? Он ведь в результате, хоть платил налоги ежегодно, уплатил в сумме за 20 леттолько 8 тысяч долларов налогов, в 2,6 раза меньше, чем Баффет. Сколько же у него осталось?
Внимание:чуть больше 16 тысяч долларов.В 2,5 раза меньше, чем у Баффета!Как же так? Мы же исходили из того, что оба они зарабатывали в год одинаковый процент на свои деньги?
Да, ноденьги спекулянта подвергались налоговому вычету ежегодно. И каждый год у него оставалась все меньшая, по сравнению с Баффетом, сумма для последующего инвестирования. И хотя Баффет в конце игры выложил значительно большую сумму в качестве налога, ему и осталось существенно, в 2,5 раза больше.
Мы с вами раскрыли еще один секрет долгосрочного инвестирования: отсрочка с выплатой налога.
Получается, чтодля разумного инвестора жизненно важно связать свою судьбу с акциями фирмы (или с каким-то другим инвестиционным инструментом), которые не надо будет часто продавать, которые можно держать десятилетиями и получать нереализованный доход. И поэтому откладывать момент уплаты налога.
Можно даже зарабатывать чуть меньше ежегодно, но только чтобы не продавать однажды купленные акции.
Как же найти такую фирму, акции которой можно держать долго – и чтобы они постоянно приносили нам доход?Какие еще инвестиционные инструменты можно держать долго, не продавая, и получать таким образом нереализованную прибыль?Это одна из главных забот разумного инвестора.Это мы попробуем понять, двигаясь шаг за шагом по пути разумного инвестирования.
Шаг 9. Россия, США и весь мир
Возможно, многих удивит, что в этой книге часто, почти все время, будут обсуждаться инвестиции на рынках США, а не России. Разве не проще и не естественней инвестировать в своей стране, где тебе все более знакомо и понятно, где ты знаешь, что такое, скажем, Газпром или Лукойл, Билайн или Роснефть?
Да, безусловно, нам проще работать на рынках России. Но инвестор руководствуется не простотой, а выгодой. Инвестиции не имеют отечества. Капитал сегодня приходит в любую страну, где появляется возможность с низким риском получить достойную прибыль, и также легко уходит из тех стран, где он подвергается высокому риску.