Людвиг был эллинофилом, т. е. страстным поклонником греческой культуры и всего, связанного с Грецией. Примечательно, что его первым королевским указом после воцарения на троне в 1825 году было изменение традиционного написания названия государства Бавария, в слове Baiern он заменил латинскую букву «i» на букву из греческого алфавита «y» – Bayern, тем самым отдав дань уважения как родной стране, так и античности. По этой же причине он поддерживал борьбу Греции с Оттоманской империей за свободу и пожертвовал на эту святую цель колоссальную сумму в полтора миллиона гульденов. Не в последнюю очередь именно на этих основаниях на лондонской конференции уполномоченных лиц Великобритании, России и Франции в 1832 году его второй сын Отто в возрасте 16 лет был провозглашен греческим королем.
Политические пристрастия Людвига не ограничивались одной лишь Элладой. Он был ярым немецким националистом, еще на Венском конгрессе ратовал за интересы единой Германии и, в частности, принял активное участие в создании Южногерманского таможенного союза, который послужил позднее основой для создания единого Германского таможенного союза. Тем не менее король столь же истово отстаивал самобытность баварской культуры и неоднократно изрекал:
– Мы хотим быть немцами, но оставаться баварцами!
Вступив в 1825 году на престол Баварского королевства, Людвиг засучил рукава и немедленно занялся проведением либеральных реформ, из-за которых столь рьяно ломал копья с державным отцом еще будучи кронпринцем. Была отменена цензура и дарована свобода прессе, а университет переведен из Ландсхута в Мюнхен. Монарх также занялся оздоровлением финансов, находившихся в плачевном состоянии, наведя строжайшую экономию по различным статьям бюджета, в частности за счет сокращения средств на содержание армии. Однако крутые горки самодержавного управления королевством быстро укатали и эту резвую августейшую сивку с либеральными наклонностями. Когда в 1830 году в большой части Европы произошли революционные волнения, Людвиг снова ввел цензуру, ограничил права прессы, в стране восторжествовал дремучий консерватизм и усилилось влияние католического духовенства.
Вследствие оздоровления финансов Людвиг смог осуществить в своей в основном аграрной стране такие передовые проекты, как постройка первой железной дороги в Германии по маршруту Нюрнберг—Фюрт, позднее еще Бексбах—Людвигсхафен и Хоф— Нюрнберг—Аугсбург—Линдау. Было начато строительство канала Дунай—Майн, обеспечивавшего судоходство между Северным морем и Черным. Но основной заботой короля стало украшение Мюнхена.