Серьезные микрокомпьютеры в то время имели два дисковода, Фелсенштейн также установил два на Osborne 1. Неуверенный в том, что дисководы с высокой емкостью выдержат обращение с ними неопытных любителей, он использовал относительно примитивные устройства, придавшие машине достаточную, по словам Осборна, но не очень впечатляющую мощность. Машина имела микропроцессор Z80, 64 Кб памяти и стандартный интерфейс для подключения дополнительных устройств — типичный набор того времени. Единственное отличие нового компьютера заключалось в том, что он был разработан в миниатюре, начиная с основных параметров и кончая карманами для дискет, на которых настоял Осборн.
Следующим шагом стала разработка программного обеспечения. Необходимо было создать несколько простых программ, инструментарий для облегчения разработки программного обеспечения. Осборн пригласил Ричарда «Сейфера» Фрэнка, светловолосого программиста из Силиконовой Долины. Фрэнк помог создающейся компании и даже предоставил помещение для работы в своей фирме, пока Осборн не построил собственное здание.
Выбирая операционную систему, Осборн обратил внимание на лидера продаж — СР/М Гэри Килдалла. При выборе языка программирования решение было очевидно — им стал Бейсик. Осборн мог выбрать одну из двух наиболее распространенных версий. Он не мог решить, какая лучше — С-Бейсик Гордона Юбэнкса или Бейсик Билла Гейтса из Microsoft. Каждая обладала определенными достоинствами, и в конце концов он взял обе.
Теперь Осборну был нужен текстовый редактор. В 1980 году лидировала программа Сеймура Рубинштейна, президента MicroPro. В обмен на текстовый редактор WordStar Осборн передал Рубинштейну часть акций своей компании. Он также предложил Гейтсу, Килдаллу и Юбэнксу стать ее совладельцами. Только Килдалл отказался, стараясь не отдавать предпочтение одному из своих покупателей. Гейтс отверг предложенное Осборном место в совете директоров, но согласился на особую сделку — акции в обмен на Бейсик Microsoft. Рубинштейну Осборн предложил больше — президентство в новой компании. Сеймур согласился только на место в правлении. Но он считал идею Осборна перспективной и удачной, и потому инвестировал в компанию 20 тысяч долларов собственных денег.
Осборн не смог договориться с Personal Software насчет электронных таблиц, поэтому он обратился к Ричарду Фрэнку и его компании Sorcim с предложением разработать электронные таблицы под названием SuperCalc. После этого рыночная цена программного обеспечения достигла 2000 долларов, и Осборн планировал включить эту сумму в базовую стоимость компьютера.