Период Александра, который совпал с периодом правления уставобранителей, был очень важной эпохой внутреннего устройства княжества. Это был трудный период становления сербской государственности, когда всё приходилось устраивать наново, используя, прежде всего, европейские образцы политического существования. Некоторый порядок был наведён в системе начального образования, открыты учебные заведения для девочек, построена целая сеть воскресных школ, созданы земледельческая школа и военная академия. Более широкую научную деятельность стало развивать «Общество сербской словесности». При Александре Карагеоргиевиче начала работать народная библиотека, телеграф, появились первые больницы.
За время правления князя Александра в Сербии было принято множество законов для обеспечения гарантий в области правовой безопасности. Среди законов, составленных по европейскому образцу, особенно выделялся Сербский гражданский сборник законов, принятый в 1844 г. Взяв за основу старый, но широко известный австрийский гражданский сборник законов 1811 г., венский доктор права и новосадский сенатор Йован Хаджич создал один из самых прочных памятников нового сербского права, который будет служить до 1941 г.
Правовое строительство и повышение имущественной безопасности, несомненно, благоприятно влияло на экономические процессы в Сербии. Сербское крестьянское хозяйство получило дальнейший стимул для свободного экономического развития. Интенсивно шло создание внутреннего рынка: по сравнению с предшествующим периодом значительно расширились контакты между всеми районами Сербии. В торговле преобладали сделки более мелкого характера при одновременном увеличении количества торговцев, вызванном ликвидацией монополии на внутреннюю и внешнюю торговлю. Постоянно предметом купли-продажи становится земля, в торговлю которой втягиваются все слои общества. В сербских городах преобладало цеховое производство, использование наёмного труда было незначительным. Постепенно происходят сдвиги в ремесле: наблюдается рост численности ремесленников, появляется тенденция к специализации и концентрации ремёсел по округам. В этот период возникают первые фабрики: пушечный двор в Крагуеваце, фабрика стекла в Ягодине и производство пива в Белграде. Мало-помалу изменялся облик сербских городов, росло их население, строились новые дома, общественные здания.
Правление князя Александра Карагеоргиевича характеризовала и ускоренная вестернизация Сербии, как в обычной жизни, так и в экономике и культуре. Города наводнили австрийские предприниматели – торговцы и ремесленники, чиновники, врачи, учителя. Всему этому, несомненно, способствовал образ жизни самого князя Александра, его двора и австрофильской дворцовой камарильи.