9 июля 1992 г. президентом Абульфазом Эльчибеем было объявлено перемирие. Подразделения 123-го полка были отведены в тыл для переформирования и доукомплектования. Несколько групп 123-го полка было оставлено в зоне боевых действий. Воспользовавшись объявленным перемирием для перегруппировки и подтягивания свежих сил, 15 июля 1992 г. армянские войска, нарушив перемирие, перешли в контрнаступление и сумели вновь захватить значительную часть ранее освобожденных территорий Агдеринского района. Им удалось захватить села Неркин Оратаг, Мохратаг, Мецшен, Гюльятаг, Джанятаг и др. и почти вплотную подойти к Агдере. Но захватить город им не удалось. На господствующей высоте 706,6 удалось закрепиться 1-му взводу (командир Бахтияр Алиев) 1-го МСБ 123-го полка. Руководил обороной лично командир 1-го МСБ Хосров Ахмедов. Группа из 17 бойцов, заняв круговую оборону, при поддержке авиации четыре дня не давала противнику прорваться в Агдере. На пятый день боев подошли резервные силы Азербайджанской армии. Противник, вероломно нарушивший соглашение о прекращении огня, не смог реализовать своего многократного превосходства и овладеть Агдере.
25 июля 1992 г. над территорией, контролируемой армянскими войсками, был сбит самолет ВВС Азербайджана, пилотируемый Константином Вирцевым. Летчик успел катапультироваться и оказался в глубоком тылу армянских войск. С целью эвакуации пилота командиром ТБ 123-го МСП майором Назимом Байрамовым была разработана и 27 июля 1992 г. проведена поисково-спасательная операция, в ходе которой малая рейдовая бронегруппа под командованием Назима Байрамова, состоящая из одного танка и 10 разведчиков 123-го МСП, проникла вглубь тылов армянских войск и обнаружила пилота азербайджанских ВВС. Вступив в бой с его преследователями, группа отбила Константина Вирцева и эвакуировала за линию фронта, а затем в г. Евлах.
В июле 1992 г. в полку были произведены штатные изменения. В состав полка был включен личный состав добровольческих отрядов Таджира Адыгезалова и Эйваза Алиева, Зангеланский отряд Сайыла Мамедова, расформированные в период реформы, проведенной по приказу Министерства обороны. Отряд Таджира Адыгезалова был преобразованн в 4-й МСБ 123-го МСП. Отряд Эйваза Алиева (Хан Эйваз) – в 5-й МСБ (Бардинский батальон). Отряд Сайыла Мамедова – в отдельную роту 123-го МСП, действовавшую в Зангеланском районе.
В начале августа в Азербайджанской армии создается новая управленческая структура – армейские корпусы (АК). Руководителем 2-го АК назначается Сурет Гусейнов. Корпусы объединяли в себе уже имеющиеся части и подразделения. Как подразделение, созданное в качестве ударной части и резерва командования, 123-й МСП подчинялся напрямую командиру 2-го АК Сурету Гусейнову. В зону ответственности 2-го АК входила территория Нагорного Карабаха и прилегающие районы. В августе произошли изменения и в руководстве 123-го полка. Командиром полка был назначен Расул Сулейманов, начальником штаба полка – Назим Байрамов. Командиром ТБ стал Алтай Байрамов. А Мехман Ширинов был назначен заместителем командира полка.