Не мудрствуя лукаво, Буратино продаёт свою Азбуку какому-то мимо проходившему крокодилу за четыре монеты, на которые покупает билет в этот самый театр. Театром заведуют Карабас Барабас – близкий друг старого барского короля. Странно, что в кукольные театры в этом городе ходят одни взрослые пока все дети в школе. Кукольный театр для взрослых и неудивительно, что выступление там начинается с фразы “я хочу жениться”. Куклы внезапно увидевшие Буратино узнают его и даже кричат ему, значит по идее он уже был раньше с ними знаком а потом погиб. Перерождение – возможно душа куклы после смерти нашло ближайшее полено, хотя больше это похоже на явление Христа народу.
Марионетки безумно радуются появлению Буратино, будто бы предсказанному в древних кукольных пророчествах и представление срывается, что совсем не нравится Карабасу Барабасу. Он хватает в свой огромный кулак Буратино и вешает парнишку на гвоздь (похоже на еще одну отсылку к Иисусу). Рядом с Буратино висит другой мученик, некий безымянный волшебник, который не очень-то похож на марионетку. Может именно его Карабас заставляет оживлять кукол?
Все умные вещи творятся в этом театре, теневой бизнес живого товара на продажу. Куклы не могут сказать нет, точнее могут, но они же куклы и тут мы узнаем, почему сбежала красавица Мальвина. Буратино приговаривают к казни через сожжение, но ни тут то было. Он заговаривает зубы Карабасу про нарисованный очаг, на что Карабас реагирует самым что ни на есть неподдельным интересом, ведь за этой картиной, оказывается, находится потайная комната, про которую тут все без конца шепчутся. Это ещё одно пророчество. Карабас отпускает буратино, дав ему немного деньжат, чтобы тот позаботился о платежеспособности своего отца.
Далее наш древесный инсургент встречает на своём пути лису Алису и кота Базилио, которые уже откуда-то знают Буратино. Эти двое родоначальники всех финансовых пирамид и бинарных опционов. Кот и лиса решают ограбить буратино вооружившись до зубов, но у них ничего не получается потому что, Буратино прыгает на лебедя душит его резинкой от трусов и переплывает на нём озеро, где находит дом Мальвины. Он вопит о помощи, но Мальвина бездействует, наверняка решив, что это очередной социальный эксперимент.
Два грабителя отбирают вещь у маленького мальчика, что же делать? Буратино ловят и подвешивают верёвкой на дерево в надежде, что из его маленького ротика, где он спрятал деньги, к утру что-нибудь да вывалится. Только вот утром Базилио и Алиса всё проспали и Мальвина осознавшая, что это всё-таки не социальный эксперимент вместе со своим псом Артемоном с отрядом муравьёв и дипломированными врачами животными спасают Буратино. Правда у Богомола диплома нет, он сдвигает ещё один тезис мультфильма против системы образования.