«Как у Баффета» не получится
Многие заблуждения и ошибки происходят от того, что начинающий частный инвестор «меряет себя» по великим профессионалам индустрии: Уоррену Баффету, Рэю Дэлио и так далее. Однако нужно четко понимать: инвестиции как профессия, full-time job, и инвестиции для частного инвестора, не являющиеся основной профессией, – это два совершенно разных занятия.
Спекулировать на отдельных акциях, входить в девелоперские проекты на ранней стадии, инвестировать в Pre-IPO – все это профессиональная работа. Она требует многолетнего опыта, погружения в предмет с раннего утра до позднего вечера, концентрации на узких рынках и сегментах.
Причем даже суперпрофессиональным инвесторам на таких операциях редко удается обгонять пассивные вложения «просто в рынок», например в индекс S&P 500. Тот же Баффет буквально за месяц до написания этой книги, в разгар коронакризиса сделал крайне неудачное крупное вложение в американские авиакомпании, из которых вышел с убытком.
Мы с вами – частные инвесторы, для которых инвестиции – не основной заработок, а средство создания финансовой безопасности, способ правильно «пристроить» заработанные в бизнесе или найме деньги. Мы не можем и не должны уделять инвестированию больше, чем несколько часов в месяц. Поэтому нужно придерживаться крайне консервативных стратегий и выверенного набора инвестиционных инструментов. Каких именно – разберем в этой главе.
Глеб Архангельский:
Несколько лет назад была большая авария – нефтяная компания ВР разлила нефть, экологическая катастрофа, политический скандал. Звонок от одного из моих инвестиционных менеджеров: «Глеб Алексеевич, у вас свободный кэш есть? Наши аналитики рекомендуют обалденную инвестиционную идею – вложиться сейчас в акции ВР. Мы ожидаем отскока, доходность будет 100 % годовых!»
Я отвечаю: «Андрей, вы мне предлагаете поставить на красное или черное в казино. Ведь из такой масштабной катастрофы компания может и не выбраться. Помните банкротство General Motors? Она тоже всем казалась «Too big to fail» – слишком большой, чтобы упасть. Чтобы ответственно сделать такую инвестицию, мне нужно, во-первых, заниматься лет 20 прицельно нефтяным сектором. Во-вторых, очень хорошо знать историю подобных прошлых «факапов» и как из них выбирались нефтяные компании. И в-третьих, и в главных, моя жена должна быть однокурсницей по Гарварду жены конгрессмена, который входит в комиссию, разбирающую этот инцидент. Жены поворкуют за гольфом, и я буду четко знать, к какому решению склоняется комиссия конгресса – «мочить» компанию насмерть или потрепать и отпустить с разумным штрафом».