Выделяя факторы влияния макросреды на анализ и управление оборотным капиталом, следует отметить:
1) законы и государственные органы. Взаимодействие между покупателями и продавцами каждого вводимого ресурса, каждого продукта или оказанной услуги подпадает под действие многочисленных правовых ограничений. Организации обязаны соблюдать не только федеральные и местные законы, но и требования органов государственного регулирования. Эти органы обеспечивают принудительное выполнение законов в соответствующих сферах своей компетенции, а также вводят собственные требования, зачастую также имеющие силу закона. Почти все местные сообщества требуют от предприятий приобретения лицензий, ограничивают возможности выбора места для ведения дела, облагают предприятия налогами. Но в этом случае предприятие бессильно в противостоянии этому фактору, так как оно обязано подчиняться существующим законам, платить налоги и т. д.
Например, в законодательном порядке устанавливаются нормы и нормативы по оборотным активам предприятия, а управление заключается в соблюдении данных норм путем применения политики нормирования оборотных средств;
2) технология. Развитие науки и техники открывает для предприятия новые возможности. Технология является одновременно внутренней переменной и внешним фактором большого значения. Технологические нововведения влияют на эффективность, с которой продукты можно изготавливать и продавать, на то, как можно собирать, хранить и распределять информацию, а также на то, какого рода услуги и новые продукты ожидают потребители от организации. Компьютеризация на предприятии позволяет автоматизировать технологию учета, а также планирования и управления оборотных средств, позволяет более эффективно анализировать состояние оборотных активов для принятия управленческих решений;
3) состояние экономики. Руководство должно также уметь оценивать, как скажутся на операциях организации общие изменения состояния экономики. Состояние экономики влияет на стоимость всех активов, их ликвидность, т. е. способность быстро обращаться в деньги. Например, прогнозируется инфляция, руководство может счесть желательным увеличение запасов поставляемых организации ресурсов и провести с рабочими переговоры о фиксированной оплате труда, с тем чтобы сдержать рост издержек в скором будущем. Оно также может решить привлечь заемные средства, поскольку при наступлении сроков платежей деньги будут стоить дешевле и тем самым будут частично скомпенсированы потери от выплаты процентов. При этом деньги будут вложены в оборотные активы, следовательно, расширится сфера деятельности предприятия. Если же прогнозируется экономический спад, организация может предпочесть путь уменьшения запасов готовой продукции, поскольку могут появиться трудности ее сбыта, сократить часть работников или отложить до лучших времен планы расширения производства;