Финансово-экономический анализ (Анущенкова, Анущенкова) - страница 82

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей – один из этапов анализа дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность, как и дебиторская, подлежит детальному анализу с использованием тех же формул оборачиваемости, показывающих число оборотов средств в кредиторской задолженности и длительность одного оборота в днях (см. табл. 3.7).

По данным табл. 3.7 кредиторская задолженность ООО «Мир-С» составляла на начало года 42 832 тыс. руб., возникло обязательств на сумму 596 817 тыс. руб. и погашено обязательств за год 591 025 тыс. руб.

Увеличение по оплате труда на 1379 тыс. руб. и по социальному страхованию и обеспечению на 483 тыс. руб. связано с ростом оплаты труда в отчетном году. Задолженность перед бюджетом на 4047 тыс. руб. – это текущие платежи в бюджет. Их увеличение связано с увеличением объемов производства.

Общая сумма кредиторской задолженности увеличилась на 5792 тыс. руб. и составила 48 624 тыс. руб. Основное увеличение произошло в расчетах с поставщиками и подрядчиками на 4869 тыс. руб. в связи с накоплением производственных запасов, прежде всего вспомогательных.

Рассчитаем показатель оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Мир-С» по формуле:

где К_>КЗ – коэффициент оборачиваемости (число оборотов средств в кредиторской задолженности; С – себестоимость, тыс. руб.;

КЗ – средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.

Рассчитаем длительность одного оборота кредиторской задолженности в днях О_>КЗ:

где С – себестоимость, тыс. руб.

Длительность одного оборота кредиторской задолженности в днях ОКЗ:

Итак, оборачиваемость кредиторской задолженности – всего 7 оборотов за исследуемый период, тогда как дебиторская задолженность совершает за то же время 38 оборотов, превращаясь в выручку от продаж. Соответственно, и длительность одного оборота кредиторской задолженности гораздо больше, чем дебиторской (56 дней против 10 дней). Это означает, что приток денежных средств от дебиторов гораздо интенсивнее, чем отток этих средств кредиторам. Такое соотношение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей весьма благоприятно отражается на платежеспособности предприятия, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.