Даже основательно потрепанные, они оставались той грозной силой, которая не позволяла германским кораблям чувствовать себя полноценными хозяевами в Атлантике. Разочаровавшись в способностях Людендорфа, Вильгельм решил сделать своей основной ставкой военно-морской флот. Если удастся уничтожить главные силы британского флота, то тогда, Германия не только прервет перевозку американских частей на континент, но сможет задушить костлявой рукой голода и саму Англию.
Отлично осознавая сколь высоки ставки в игре на данный момент, кайзер вопреки своей привычке не торопил Берга и Шеера с проведением операции, настаивая лишь на тщательной подготовке операции и соблюдения режима полной секретности.
Желая полностью исключить возможность утечки информации к врагу, Вильгельм приказал до минимума сократить число лиц полностью посвященных в суть планируемой операции. Так в полном неведении о готовящемся налете находились Людендорф и Гинденбург, а вместе с ними и все структуры управления генштаба. Создавая плотную завесу секретности, министерство пропаганды Фриче уверенно трубила о скорых новых победах орлов кайзера и при этом, говоря о новых целях, вскользь назывались Бристоль и Ливерпуль.
Единственными военными, кто точно знал о целях предстоящего налета, были экипажи дирижаблей, а так же капитаны субмарин, которые проходили специальную подготовку в закрытой зоне Вильгельмсхафена. Вместе с ними знание тайны операции «Беовульф» разделял доктор Тотенкопф, в секретных мастерских которого, постоянно шлифовалось грозное чудо-оружие Второго рейха. Подобно легендарному монаху Бертольду Шварцу и мифическому богу Вулкану в одном лице он, не покладая рук, трудился над совершенствованием своего смертоносного детища.
Собираясь лично возглавить отряд линейных кораблей, адмирал Шмидт настоял на включение в него одиннадцать из тринадцати находившихся в строю германских линкоров. Последними в отряд были зачислены «Вестфален» и «Байерн». Они прошли скорый ремонт и ввернулись в строй по личному приказу кайзера, всегда боявшегося за целостность своих любимцев линкоров. Однако, готовясь дать решительный бой англичанам, Вильгельм твердой рукой бросал в него все, что только можно было отправить в плавание, хотя сердце у него по-прежнему обливалось кровью.
Расстановка сил противника была следующей. В Скапа-Флоу находилось первая эскадра линкоров Гранд-Флита в количестве двенадцати кораблей во главе с флагманом «Айрон Дьюком». Вторая эскадра линкоров, в количестве девяти линейных кораблей находилась в Портсмуте и в любой момент была готова выступить на защиту восточного побережья Британии совместно с северной группировкой. После фатальных неудач на море, новый лорд адмиралтейства Честерфилд, полностью отказался от боевых походов, определив главную задачу Гранд-Флита как оборону острова.