По своему характеру лазурный попугайчик — очень спокойная птица. Голос его — тихий щебет; при редких ссорах — негромкое стрекотание или скрип. Агрессивны они бывают в основном к представителям своего вида, включая подросших птенцов. К другим же птицам относятся миролюбиво, что позволяет многим любителям держать их в вольерах с амадинами и астрильдами, но не более одной пары. Если же пару лазурных попугайчиков держать в отдельной клетке, то размеры такой клетки должны быть не менее 80 X 40 X 60 см. Это объясняется тем, что лазурные попугайчики в период слабой освещенности (в сумеречные часы) начинают активно двигаться, летать и кормиться, в то время как в светлые дневные часы они большей частью смирно сидят на жердочке, изредка спускаясь к корму. Поэтому, учитывая их периодическую активность, и надо предоставлять им клетку соответствующих размеров, чтобы было где размять крылья. Если же лазурных попугайчиков держать в тесных, маленьких клетках, то их оперение быстро портится, концы перьев обламываются и секутся, а сами птицы имеют неопрятный и скучный вид.
Для размножения лазурных попугайчиков можно использовать ту же клетку, что и для содержания. К одной из боковых стенок клетки подвешивают вертикально или горизонтально расположенное искусственное гнездовье. Внутренние размеры вертикального гнезда 17X17X30 см, горизонтального — 30 X 17 X 15 см, диаметр летка 5 см. В качестве гнездовой подстилки используют мелкие опилки лиственных пород деревьев. Их насыпают слоем 3—4 см и плотно трамбуют. Чешские и немецкие любители советуют применять для этой цели опилки, смешанные с влажным торфом и мелкими древесными гнилушками. Такая подстилка хорошо утрамбовывается и хорошо поддерживает влажность внутри домика. Только по мере высыхания она требует дополнительного увлажнения, иначе птицы могут засыпать ею кладку или птенцы могут задохнуться от торфяной пыли. Но с момента вылупления птенцов такая подстилка очень хороша тем, что торф очень гигроскопичен и обладает антисептическими свойствами, поэтому в гнезде почти нет специфического запаха и сырости, а оба эти фактора плохо сказываются на росте и развитии птенцов.
Кладка лазурных попугайчиков состоит из 4–6 белых яиц, которые самка сносит с интервалом в 1 день. Насиживание длится 18–20 дней, самец в нем участия не принимает. Он только подкармливает сидящую на гнезде самку. Молодые покидают гнездо через 25–28 дней, но родители их еще подкармливают 2–3 недели. После того, как молодые птицы станут самостоятельными, их надо отсадить во избежание агрессии со стороны родителей, готовящихся к следующей кладке.