Вначале Сигел ограничивал свои действия убийствами конкурентов из преступного мира и чиновников, которые отказывались сотрудничать с мафией. В 1936 году он совершил покушение на прокурора Нью-Йорка Томаса Дьюи. Попытка оказалась неудачной, и, спасаясь от преследования, Багси перебрался в Калифорнию.
Исчезающие свидетели
В Голливуде Багси встретился со своим другом детства, актером Джорджем Рафтом, и вскоре благодаря этому знакомству уже был вхож в местное высшее общество. Внешне обаятельный гангстер водил дружбу с такими "звездами", как Кларк Гейбл, Гарри Купер и Джин Харлоу.
Однажды тщеславный гангстер даже участвовал в кинопробах. Все, кто видел этот ролик, утверждали, что новоявленный актер оказался не бесталанным. Интерес к искусству, однако, не помешал Багси с головой окунуться в преступный бизнес — проституцию, вымогательство и, более всего, в незаконные азартные игры. Не изменил он и своему прежнему амплуа специалиста по заказным убийствам.
В ноябре 1938 года Гарри Гринберг, друг и бывший соратник Багси по преступной корпорации, снова появился в поле зрения Сигела. Гарри грозила опасность. Он недавно стал осведомителем, и одной из жертв его показаний оказался не кто иной, как старый партнер Сигела, а позднее глава крупнейшей гангстерской банды в Нью-Йорке Лаки Лучано.
Гринберг, должно быть, находился в отчаянном положении, если решился обратиться за помощью к Сигелу. Непростительная наивность стоила ему жизни.
Через год Багси был обвинен в убийстве Гарри Гринберга, но бесследно исчез основной свидетель, и дело даже не дошло до суда.
Выйдя из предварительного заключения, Сигел открыл для себя Лас-Вегас, маленький городок в пустыне Невада с населением менее пяти тысяч человек. Невада в то время была единственным штатом, где не были запрещены азартные игры. Это был шанс одним махом заработать миллионное состояние.
Сигел купил огромный участок земли в окрестностях Лас-Вегаса и решил построить здесь "Фламинго" — самый большой в мире отель-казино.
Казино, приносящее убытки
Начальная стоимость проекта оценивалась в миллион долларов — огромная сумма в 1943 году, но Сигел смог убедить Лучано, Лански и некоторых других гангстеров вложить деньги в этот проект. Однако их миллиона оказалось недостаточно.
Когда в 1946 году отель наконец был открыт, строительство его обошлось в шесть миллионов долларов. Чтобы получить эти деньги, Багси пришлось "надуть" несколько очень опасных людей.
Вечером 20 июня 1947 года Багси Сигел сидел у себя дома в престижном голливудском квартале Беверли Хиллз. Внезапно прогремело шесть выстрелов.