В 1630 году цена луковицы тюльпана сорта Semper Augustus достигла 25 000 евро в пересчете на сегодняшние деньги. И в том же году некому Мессеру Кучинотти, полномочному представителю MPS в Амстердаме, пришла в голову блестящая идея финансовых деривативов. MPS начал заключать страховые контракты на луковичные акции со страхованием в своем филиале в Лондоне, занимавшемся продажей потенциальных шестимесячных прибылей.
Покупатели этих активов продавали их дальше, но уже за большую цену, и так далее. В результате один актив в 1632 году сменил 186 владельцев с возрастанием стоимости от 1 до 75. Маклеры так хорошо представляли себе эфемерность этих деривативов, что прозвали эти операции "торговлей воздухом" или "торговлей облаками". MPS давал деньги на покупку луковиц под залог недвижимости и в результате к декабрю 1635 года надул финансовый пузырь, в 15 раз превышавший все богатство Европы.
В какой-то момент у инвесторов появились затруднения с финансами, и они начали продавать свои тюльпановые активы, что привело к цепной реакции. В феврале 1637 года на рынке возникла паника, за которой последовал жесточайший финансовый обвал в новое время. Крах поразил целые города — Амстердам, Ганновер, Львов были буквально опустошены. Земельная собственность многих семей перешла к MPS, земли не обрабатывались, что привело к голоду, зато MPS стал владельцем огромной недвижимости.
Продолжение следует
Мало что изменилось. Принципы MPS остались те же, что и в 1472 году. Его контролируют те же семьи, пусть имена поменялись, но фонды (fondi), вокруг которых эти семьи группируются, все те же. Банк Montepaschi контролируется MPS Foundation, который в свою очередь находится под контролем местных властей и местной знати. Исторически местная власть в Сиене была "леваческой" с сильным влиянием финансовых интересов, сначала заправлявших коммунистической партией Италии, а потом демократической партией.
Ключевые фигуры в этом контексте — бывший премьер-министр Джулиано Амато и его единомышленник Франко Бассанини, бывший министр и член парламента от Сиены. Амато и Бассанини покровительствовали Джузеппе Муссари, руководившему MPS и начавшему операцию с Antonveneta, а также последующую оргию деривативов (Муссари ушел из MPS в 2012 году, но оставался главой Итальянской банковской ассоциации до января 2013 года).