1. Определите «направленное движение» (DM), сопоставив сегодняшний и вчерашний диапазоны - расстояния от максимума до минимума. Направленное движение - самая большая часть сегодняшнего диапазона, вышедшая за рамки вчерашнего. Существует четыре типа DM (рис.27-2). DM - всегда положительная величина (знаки «+» и «-» при DM указывают лишь на движение выше или ниже вчерашнего диапазона).
2. Определите «истинный диапазон» (TR) (true range) анализируемого рынка. Это - всегда положительная величина, представляющая самый высокий из следующих показателей:
а) расстояние между сегодняшним максимумом и минимумом;
б) расстояние между сегодняшним максимумом и вчерашней ценой закрытия;
в) расстояние между сегодняшним минимумом и вчерашней ценой закрытия.
3. Вычислите дневные индикаторы направленности (+DI и -DI) (directional indicators). С их помощью можно сопоставить различные рынки, представив направленное движение на данном рынке через процентную долю от его истинного диапазона. Все они - положительные величины:
+DI равен нулю для игрового дня без направленного движения вверх;
-DI равен нулю для игрового дня без направленного движения вниз.
+DI = +DM/TR;
-DI = -DM/TR.
4. Вычислите сглаженные линии направленности (+DI>13 и -DI>13) (smoothed directional lines). Сглаженные +DI и -DI получают с помощью скользящих средних. Большинство компьютерных программ позволяют выбрать для сглаживания любое окно: возьмем 13-дневное скользящее среднее. Мы получим две линии: это сглаженные плюсовая и минусовая линии направленности, т.е. +DI>13 и -DI>13. Обе - положительные величины. Обычно их наносят разными цветами или одну - сплошной линией, а другую - пунктирной.
Соотношение между плюсовой и минусовой линиями и выявляет тенденции на рынках. Если +DI>13 выше -DI>13, это признак восходящей тенденции, а если выше -DI>13, это признак нисходящей тенденции. Пересечения +DI>13 и -DI>13 подают сигналы к покупке или продаже.
5. Вычислите средний индикатор направленности (ADX) (average directional indicator). Этот компонент системы направленного движения указывает, стоит ли торговать в направлении данной тенденции. ADX измеряет разницу между +DI>13 и -DI>13. Его расчет производится в два приема:
А. Вычислите DX:
DX = (+DI>13 - -DI>13) / (+ DI>13 + -DI>13) * 100
Допустим, +DI>13 = 34; -DI>13 = 18. Тогда
DX = (34 - 18) / (34 + 18) * 100 = 30.77 = 31.
Б. Вычислите ADX, сгладив DX с помощью скользящего среднего: например 13-дневного ЕМА.
При развитии устойчивой тенденции интервал между двумя сглаженными линиями направленности возрастает, а за ним растет и ADX. Если тенденция разворачивается или рынок вступает в торговый коридор, ADX уменьшается. За тенденциями стоит следовать, когда ADX возрастает, а не уменьшается.