Система-парабола помогает определить тенденцию и развернуть позицию, когда тенденция развернется. Она реагирует не только на изменения цен, но и на течение времени. Большинство трейдеров следят за ценами, упуская из виду фактор времени (см. раздел 36).
Как построить параболу.
Парабола - реверсивная система: она рассчитана на то, чтобы непрестанно держать трейдера в игре. Закрыв длинную позицию, парабола дает сигнал играть на понижение по той же цене. Закрыв короткую позицию, она тут же дает сигнал играть на повышение по той же цене. Этот метод отлично зарекомендовал себя на инфляционных рынках 70-х годов, но на более спокойных рынках он ведет к многочисленным ложным сигналам и потерям. Параболой следует пользоваться избирательно, только когда на рынке сильная тенденция.
Парабола действует по старому доброму правилу: подтягивай стоп-приказы только в направлении тенденции, но никогда - против нее. При игре на повышение стоп-приказы можно поднимать, но нельзя опускать. При игре на понижение стоп-приказы можно опускать, но нельзя поднимать.
Параболические стоп-приказы устанавливают ежедневно по следующей формуле:
СП>зав = СП>сег + КУ * (КТ - СП>сег),
где: СП>сег - сегодняшний стоп-приказ;
СП>зав - завтрашний стоп-приказ;
КТ - крайняя точка, достигнутая рынком за время текущей сделки; при игре на повышение КТ - это наивысший максимум, достигнутый рынком со дня покупки; при игре на понижение КТ - это наинизший минимум, достигнутый рынком со дня короткой продажи;
КУ - коэффициент ускорения; от него зависит, насколько быстро перемещаются стоп-приказы в направлении тенденции. КУ зависит от числа новых максимумов с момента вступления в игру на повышение или числа новых минимумов с момента вступления в игру на понижение.
На первый день КУ равен 0,02. Это означает, что стоп-приказ перемещается на 2% от расстояния между крайней точкой и исходным стоп-приказом. Каждый день, когда подъем достигает нового максимума или спад - нового минимума, КУ возрастает на 0,02 вплоть до максимума в 0,20.
Если за время игры на повышение рынок достигает трех новых максимумов, КУ равен 0,08: т.е. [0,02 + (0,02*3)]; если он достигает 9 новых максимумов, КУ возрастает до максимума в 0,20: т.е. [0,02 + (0,02*9)]. В последнем случае дневной стоп-приказ перемещается на 20% от расстояния между крайней точкой сделки и последним стоп-приказом.
Когда вы вступаете в сделку, КУ невелик, и стоп-приказы перемещаются медленно. По мере достижения новых максимумов или минимумов КУ растет, и стоп-приказы движутся быстрее. Даже если новые максимумы или минимумы не появляются, КУ продолжает толкать стоп-приказы в направлении игры. Тем самым парабола заставляет трейдера закрыть позиции, которые никуда не идут.