Пример:
Если на рынок «Фармацевтика» был вложен актив, который находился в данном сегменте рынка на протяжении трех периодов подряд, то в четвертом периоде доходность инвестирования составит = 5/N4+50%
Например, если в четвертом периоде на рынке конкурировало четыре компании (было вложено четыре актива), то общая доходность составит 1.25 (25 %), а для компании, которая находится на этом рынке 4-й период, доходность будет равна 25 %+50 % = 70 %.
Рыночный механизм № 8. Рынок с позиционированием
N игроков входят на рынок с доходностью М. В одном сегменте N активов, что на обычном рынке вызывает конкуренцию между активами и, как следствие, снижает доходность = M/N.
Но находясь в сегменте рынка с возможностью позиционирования, вы можете выбрать одну из нескольких «рыночных ниш» и, соответственно, снизить конкуренцию. Но если вы столкнулись с конкурентом в нише, то конкуренция возрастает.
Такое положение с конкуренцией характерно для рынков с низкой стандартизацией и высокой дифференциацией продукта, например, рынок модной одежды.
Возможно применение ограничения, что позиционироваться и занять нишу можно только на 2-м ходу.
Пример:
Если на сегмент «Fashion» – модная одежда, зашли четыре компании, первая и вторая компании позиционировали себя в сегменте № 2, третья в сегменте № 3, а четвертая никак не позиционировала себя, то доходность сегмента распределиться следующим образом:
Доходность = [M/N] / n
Таким образом, доходность инвестированных активов будет определяться согласно формуле:
Доходность 1-й и 2-й = (5/4)/2 = 0,63
Доходность 3-й = M/N х п = 5/4 х 2 = 2,5
Доходность 4-й = M/N = 5/4 = 1,25
Рыночные механизмы для Биржевого варианта игры
Деньги генерируются инвесторами, которые пришли на рынок раньше и создают предложение активов для сегодняшних инвесторов (спекулянтов), которые пришли на рынок позже, в надежде на его дальнейший рост. Сегодняшние инвесторы, в свою очередь, будут создавать предложение в будущем, меняя ценные бумаги на деньги.
9. Рынок инвестиционный с нулевой суммой.
10. Рынок инвестиционный с фиксированной доходностью.
11. Рынок инвестиционный с регулируемой чувствительностью.
12. Инвестиционный рынок покупателя.
13. Спекулятивный рынок.
14. Рынок Фьючерсов (производных ценных бумаг).
15. Рынок Опционов (производных ценных бумаг).
16. Рынок «Покупателей и Продавцов».
17. Рынок «Спроса и Предложения».
Доходность зависит от изменения настроения инвесторов.
Доходность не зависит от сегодняшнего настроения инвесторов.
Рыночный механизм № 9. Инвестиции с нулевой суммой
Доходность рынка зависит от желания будущих инвесторов купить этот актив, войти на этот рынок.