Наряду с произведениями ювелирного ремесла Лидию прославили и произведения ткацкого ремесла (изготовление крашеных тканей), кроме того, достаточно было развито производство изделий из кожи.
Для развития ремесел Лидии были необходимы различного рода виды технического сырья, многие из которых за неимением их в самой стране ввозились из других, и потому торговля в хозяйственной жизни страны занимала одно из первых мест.
Лидийские всадники. Надгробный каменный рельеф. VI в… до н. э.
Надо отметить, что само местоположение Лидии на перекрестке торговых путей с востока на запад и с юга на север очень благотворно сказывалось на расцвете ее торговли; историческая традиция греков приписывала лидийцам изобретение древнейшей в истории чеканной монеты (сохранились монеты от времени не позже VII в. до н. э.). Геродот отмечал, что лидийцы «располагают множеством денег».
С ростом производительных сил и воздействием классовых отношений, которые к тому времени существовали во Фригии, на время подчинившей долину Герма, в Лидии закрепляется рабовладельческий строй.
Тесная связь с греческими городами-государствами способствовала упрочению рабовладельческого Лидийского государства. Этому же способствовал и разгром Фригии киммерийцами в начале VII в. до н. э.
В Лидии была достаточно крепкая военная сила, основой которой была не пехота, а вооруженная длинными копьями конница, которая вербовалась, очевидно, из знати — крупных и средних рабовладельцев.
По-видимому, царская власть в Лидии находилась в прямой зависимости от племенной знати, которая со временем стала называться знатью рабовладельческой.
В истории Лидии первыми событиями, ставшими известными нам, были вторжения киммерийских и фракийских племен в начале VII в. до н. э. и происшедшая — очевидно, в этой связи — смена династий. Около 692 г. до н. э. вступил на престол первый царь новой династии Гиг (Гуггу). Гиг, опираясь на помощь ассирийского царя Ашшурбанапала, в результате упорной борьбы с вторгшимися в Лидию после разгрома Фригии киммерийцами, изгнал их из пределов своей страны и заставил около 665 г. до н. э. отступить на восток.
Впоследствии Гиг завязал сношения с Псамметихом I, царем Египта, который готовился сбросить иго Ассирии, и в знак поддержки его намерений послал ему вспомогательные войска.
Вскоре сама Лидия снова стала жертвой вторжения киммерийцев, возможно, поднятых против Гига Ассирией. Гиг пал в 654 г. до н. э. на поле битвы, участвуя в боевых действиях, а киммерийцам удалось на некоторое время завладеть большей частью страны и даже Сардами, за исключением городской крепости. В результате долголетней борьбы Ардису (654–505), сыну Гига, удалось изгнать из Лидии киммерийцев.