В 1783 г. остров стал местом огромного вулканического взрыва, который по количеству жертв установил мировой рекорд. Деятельность вулкана продолжалась 6 месяцев и унесла почти 20000 жизней, или примерно одну треть населения страны.
Руководитель геологической службы Исландии доктор Сигурдур Тораринсон в 1978 г. сказал писателю национального географического общества Уильяму Грею: «В своей основе Исландия — часть океанского дна. Оказывается, мы просто сидим над завихрением, где было выпущено больше магмы и, следовательно, образовалось больше суши».
Жители Исландии наблюдали более чем достаточно признаков приближающейся катастрофы. Во-первых, давным-давно было известно, что Исландия расположена на северном отроге одного из главных центров вулканизма. Незадолго до извержения жители пережили небольшую по своей мощности серию сейсмических смещений. В течение нескольких недель подряд происходили вздымания суши, а в море периодически вырывались гейзеры и столбы воды, образовывались водовороты, что заметно увеличивало приливы.
За несколько дней до извержения Лаки море буквально вскипело. 50000 жителей Исландии, в большинстве своем фермеры и их семьи, пришли в ужас после того, как земля несколько недель подряд ходила ходуном. Люди попрятались в свои дома, заперли окна и двери.
Лаки возле Тиангведлира представляет собой 24-километровый разрез в земной коре с более 100 кратерами и отверстиями (фумаролами). Центр активности находился около Лакашгара, одного из самых больших кратеров в пустынной части Исландии. 11 июня 1783 г. гора Скаптар-Екуль, что возле Лакашгара, с ужасным грохотом взорвалась. Расколовшись, она образовала 24-километровую расселину. Под давлением газов и высокой температуры плавящихся камней на поверхность вырвался мощный и обширный поток лавы. Обычно полноводная река Скапта в течение нескольких часов высохла, и вместо воды по руслу устремился поток лавы 60 метров шириной и от 120 до 180 метров глубиной. Подгоняемая повторными извержениями, звуки которых доносились зловещим, оглушающим эхом, лава целенаправленно неслась к морю. Достигнув воды, лава превратила ее в пар, уничтожив рыбу в радиусе нескольких километров.
Пепел заполнил воздух и затмил дневной свет. Пастбища в округе 80 километров были отравлены, и пасущийся скот погибал тысячами. В одном отчете говорилось: «Холмы усеивали разлагающиеся трупы, воздух заполнила ужасная вонь». В течение последующих двух лет 70 процентов домашнего скота Исландии погибло.
Пришедшие в движение вулканические силы Fie успокаивались. Огромный поток лавы, самый мощный в истории извержений, вырывался в разных точках 24-километровой расселины. Он пронесся по громадной площади в 23400 акров, опустошая ее, создавая облака ядовитых испарений.