Отец Степана Андрей Михайлович активно участвовал в освободительной борьбе — служил капелланом в Украинской Галицкой Армии, был членом Украинской Национальной Рады в Станиславе. Семья Андрея Михайловича пережила лихолетье в Ягольницах близ Черткова. После прихода поляков в сентябре 19191 года Бандеры вернулись в Старый Угринов. Летом 1920 года туда же вернулся отец Степана, осенью того же года вновь ставший священником в Старом Угринове. Через два года от туберкулеза умерла мать Степана.
В 1919 году Степан Бандера начал учиться в украинской классической гимназии в Стрые, живя в доме своего деда. В гимназии, которая стала польской в 1925 году, Степан проучился 8 лет и успешно закончил ее в 1927 году. В гимназии преподавали греческий и латинский языки, историю, литературу, психологию, логику, философию.
В 3-м классе Степан вступил а Пласт-организацию украинских скаутов, в 4-м классе — в подпольную организацию школьников средних классов, тесно связанную с Украинской Военной Организацией, УВО, готовившей кадры для национально-освободительного движения. УВО была создана в 1920 году как нелегальная политико-революционная организация, целью которой была подготовка всеобщего революционного восстания украинского народа для создания национальной и единой Украинской державы.
Создателем и Главным комендантом УВО был полковник Евгений Коновалец. В 1929 году УВО как военно-боевая референтура вошла в созданную в том же году ОУН — Организацию Украинских националистов. За год до этого в УВО вступил Степан Бандера, еще через год ставший членом ОУН, основной целью которой было освобождение украинского народа от власти оккупантов. Возглавил ее Евгений Коновалец.
После окончания гимназии Степан хотел поступить в Украинскую Хозяйственную Академию в Подебрадах в Чехии, но заграничный паспорт ему не жали, Степан вернулся к отцу в Старый Угринов, помогал ему по хозяйству, работал в «Просвите», руководил хором, самодеятельным театром, основал спортивное общество «Луч».
В сентябре 1928 года Степан Бандера поступил на агрономическое отделение Высшей Политехнической Школы во Львове, в которой проучился 6 лет, до 1034 года. Диплом об окончании Школы Степан уже не получил — был арестован польскими властями как руководитель ОУН на Западно-Украинских Землях и организатор покушения на Министра Внутренних Дел Польши Бранислава Перацкого. За три года Степан Бандера из рядового члена ОУН стал ее лидером на Западной Украине.
Организация Украинских Националистов была создана Первым Конгрессом Украинских Националистов, проходившим 28 января — 3 февраля 1929 года в Вене. Политическими принципами ОУН, утвержденными Конгрессом, стали: