Следующий выход Флота метрополии для прикрытия "русских конвоев" имел место в конце мая. Вновь переход PQ-16 и QP-12 обошелся без действий германских надводных кораблей. Однако атаки авиации и подводных лодок на конвои с каждым разом усиливались. Нарастало и напряжение в ожидании возможной массированной атаки со стороны немецких линкоров и крейсеров. В июне на севере Норвегии сосредоточились все боеспособные крупные корабли Кригсмарине. В Тронхейме базировалась 1-я тактическая боевая группа в составе линкора "Тирпиц", тяжелого крейсера "Хиппер" и двух флотилий эсминцев (5- й и 6-й), а в Нарвике - 2-я тактическая боевая группа, включавшая менее быстроходные "карманные линкоры" "Лютцов" и "Шеер" и 8-я флотилия эсминцев. В соответствии с британской доктриной о необходимом превосходстве сил приходилось выделять в дальнее прикрытие не менее чем два новых линкора и авианосец, что после повреждения "Кинг Джордж V" стало з атрудн ительным.
Вышедший 27 июня из Рейкьявика конвой PQ-17 (36 транспортов, танкер и 3 спасательных судна) в качестве дальнего прикрытия сопровождал Флот метрополии под командованием Тови в составе "Дьюк оф Йорк", американского линкора "Вашингтон", авианосца "Викториэс", крейсеров "Камберленд" и "Нигерия" и 14 эсминцев. Это была первая крупная морская операция, проводившаяся совместными англо- американскими силами. В ближнем прикрытии находились 4 крейсера контр-адмирала Гамильтона. Практически одновременно из Архангельска вышел парный конвой QP-13, состоявший из 12 судов. Своевременно обнаружив PQ-17, германское командование решило на этот раз нанести удар надводными кораблями. Англичане ждали атаки, твердо решив с одной стороны не упустить "Тирпиц", а с другой - по возможности не допустить его к транспортам. Конвою было приказано даже в случае необходимости лечь на обратный курс на 12-18 часов, чтобы завлечь противника как можно дальше на северо-запад. Адмирал Тови считал, что стратегическая инициатива полностью находится в руках противника. На неминуемости встречи с рейдерами основывались и распоряжения Адмиралтейства, в том числе распоряжение о рассредоточении конвоя при приближении надводных кораблей противника.
Далее последовала серия ошибок с обеих сторон. 3 июля около полуночи немецкий самолет обнаружил крейсера Гамильтона, двигавшиеся на небольшом удалении от конвоя. Тяжелый крейсер "Лондон", получивший в ходе большой модернизации характерный угловатый силуэт с двумя трубами, делавший его похожим на новые британские крейсера (и, одновременно, на линкоры типа "Кинг Джордж V"), был принят за линейный корабль. ОКМ решил, что англичане ввели линкоры в ближнее прикрытие, и задержал атаку с участием "Тирпица", полагая, что в таких условиях нападение на конвой окажется безуспешным. Между тем английская воздушная разведка в середине дня того же 3 июля обнаружила отсутствие "Тирпица" на стоянке близь Тронхейма, который к тому времени находился в Альтен-фиорде. Адмиралтейство же полагало, что он полным ходом движется по направлению к конвою. Расположение сил Тови не позволяло надеяться на перехват, и после долгих сомнений Адмиралтейство вечером 4 июля отдало приказ о рассредоточении. "Тирпиц" все еще находился на стоянке. Рано утром следующего дня он все же вышел в море, но только затем, чтобы возвратиться после обнаружения его советской подводной лодкой "К-21" и британской подводной лодкой "Аншейкн" а также английским самолетом. В неразберихе приказов и распоряжений конвой не только был рассредоточен, но и лишен непосредственного прикрытия, которое присоединилось к отряду Гамильтона в ожидании сражения. Итогом явились тяжелые потери следовавших в одиночку судов от подводных лодок и авиации. Флот метрополии, включая его линкоры, остался пассивным свидетелем, находясь на удалении сотен миль от места действия.