Уже задолго до начала состязания он вместе с обоими ручавшимися за него придворными пришел к королевскому замку и, надев на себя свои доспехи, важно уселся на стоящую посреди двора скамью.
— Я так уверен в победе, что разрешаю Вёлунду испытать мой шлем и мой панцирь на мне самом, — гордо объявил он всем собравшимся. — Сегодня вы узнаете, кто лучший кузнец в нашей стране, и воздадите мне должную славу, а этого пришельца выгоните вон.
Явившись к месту состязания и узнав, что придумал Амилиаг, Вёлунд попытался его уговорить, чтобы он не рисковал понапрасну, но королевский кузнец не стал его слушать.
— Ты просто хвастун, — отвечал он. — Я не боюсь твоего меча. Ты не сумеешь даже оцарапать мою броню. Руби или признавайся, что ты проиграл!
Все еще колеблясь, юноша осторожно опустил Мимунг на шлем соперника.
— Я не желаю твоей смерти, Амилиаг, — промолвил он тихо. — Забудь гордость и, пока не поздно, останови мою руку.
Амилиаг чувствовал, что лезвие Мимунга, как воск, разрезает его шлем, но лишь презрительно рассмеялся.
— Руби, говорят тебе! — крикнул он сердито. — Руби, трус! Я ничего не боюсь!
Вёлунд, нахмурившись, сделал легкое движение мечом, и гордец, не успев даже охнуть, упал, разрубленный пополам.
— Тот, кто хочет подняться выше всех, всегда падает ниже всех! — воскликнул Нидуд, который смотрел на состязание, стоя на крыльце замка. — Не печалься, Вёлунд: Амилиаг наказан по заслугам. Отныне ты будешь моим кузнецом. Дай мне свой меч, я привешу его к поясу.
— Он без ножен, великий король, — ответил юноша. — Сейчас я сбегаю в кузницу и принесу тебе их.
Сказав это, он быстро ушел и через час вернулся вместе с мечом, который почтительно подал королю.
— Спасибо тебе, — произнес Нидуд, не подозревая, что Вёлунд заменил один меч другим. — Теперь ты будешь работать только для меня и тогда, когда я скажу. Помни об этом и не нарушай моего приказа.
Так Вёлунд на долгие годы стал королевским кузнецом, хотя это ему совсем не нравилось. Он соскучился по родине и братьям и уже давно бы уехал, если бы не влюбился в дочь Нидуда — Бёдвильд. Юноша не спал ночей, мечтая о девушке, но боялся к ней посвататься, зная, что гордый король все равно ему откажет.
«Она принцесса, а я здесь простой слуга, — думал он, — и все мое искусство не поможет мне добиться ее руки».
Случилось так, что Нидуд задумал воевать с одним из соседних королей, и Вёлунду пришлось отправиться вместе с ним в поход. Обе дружины расположились невдалеке друг от друга и готовились к жестокой битве, как вдруг Нидуд вспомнил, что забыл дома талисман, который, как он верил, приносит ему победы.