Восстановительный период в Оренбуржье, как и во всей стране, проходил под знаком успешного наступлении социалистического сектора. В 1927/28 году доля государственного сектора в крупной промышленности Оренбургского округа равнялась 92.6 процента, кооперативного — 7 процентам. Частный капитал был фактически вытеснен из крупной промышленности, на его долю приходилось 0,4 процента промышленной продукции. Развивалось кооперативное движение в сельском хозяйстве, росло число ТОЗов (товариществ по совместной обработке земли) и, хотя и в меньшей степени, колхозов. Постепенно вытеснялся частный капитал из торговли. К 1928 году его доля сократилась в оптовой торговле до 5 процентов, в розничной — до 27 процентов.
Оренбург, бывший в течение почти двухсот лет опорой колонизаторской политики царизма, городом самой крупной в крае буржуазии, стал после победы Великой Октябрьской социалистической революции городом нового типа.
Советский Оренбург как самый крупный в то время пролетарский центр на всем пространстве от Волги до Туркестана сыграл большую роль, помогая башкирам и казахам построить свои советские республики.
В октябре 1920 года в Оренбурге состоялся учредительный съезд Советов Киргизской АССР[2]. Оренбург был провозглашен столицей этой республики. Сильно сократившаяся по площади (после отхода в 1919 году больших территорий в Башкирскую АССР и Челябинскую губернию), Оренбургская губерния вошла в Киргизскую республику. В ее составе к губернии были присоединены огромные территории Западного Казахстана, и она стала называться Оренбургско-Тургайской губернией.
В июле 1921 года в Оренбурге состоялась первая партийная конференция Киргизской республики. Здесь же проходили первые съезды Советов Киргизской АССР. В работе одного из них в 1924 году участвовал В. В. Куйбышев. Представителями ЦК партии на партийных конференциях были Е. М. Ярославский, Я. Э. Рудзутак и другие.
В восстановительный период Оренбург был крупным центром национального образования.
Когда начальный трудный этап развития Киргизской АССР был пройден, ее столицу в 1925 году перенесли из Оренбурга в Кзыл-Орду.
В том же году Оренбургская губерния, большинство населения которой составляли русские, вышла из состава Киргизской АССР.
В 1928 году Оренбуржье вошло в состав Средне-Волжской области. На территории, в основном совпадающей с территорией современной Оренбургской области, было образовано три округа: Оренбургский, Бузулукский и Бугурусланский.
В годы довоенных пятилеток. Состоявшийся в 1925 году XIV съезд партии провозгласил курс на индустриализацию страны.