Вздохнул Иванушка, пригорюнился, взял медведя за ушко, раскрутил да об дуб треснул, а потом еще раз и еще двадцать раз, а что осталось, то морским узлом завязал и на сучок повесил.
Идет Иван дальше. Встречается ему каледонский вепрь. Фырчит, клыками землю роет. «Кто такой?» — спрашивает. «Я Иван Недурак». — «Фрр-хаха! Фррешь, не обманешь! Ты дурак! Вижу, что дурак!» — ревет вепрь.
Вздохнул Иван, уронил слезинку малую, стукнул вепря каледонского промеж глаз и вогнал его в землю по макушку, потом вытащил, клыки выдернул, ноги коленками назад переставил, рыло начистил, по заднице отходил, хвост выкрутил, потом по шее вепря потрепал и сказал: не делай так больше.
Идет Иван дальше. Встречается ему немейский лев. «Ты кто таков?» — спрашивает. «Да какая разница! — говорит Иван. — Прохожий я, простой прохожий». — «Не-ет, ты, наверно, дурак?» — «Не дурак». — «Раз отпираешься, точно дурак!» — говорит лев.
Пригорюнился Иван, закручинился, вдарил льву немейскому между глаз так, что искры полетели, затем взял за пасть и на две половинки разодрал, одну половинку отпустил на все четыре стороны, а из другой шапку сделал и на рынке продал за гривенник.
Идет Иван дальше. Встречается ему лернейская гидра. Головами качает, спрашивает: «Ты кто таков?» Ничего не ответил ей Иван, лишь вздохнул тяжко, съездил гидре по сусалам раз, другой, потом сто голов ей выдрал и в шахматном порядке к заднему месту приставил.
Идет Иван дальше. Встречается ему Добрый Волшебник. «Здравствуй, Иван!» — говорит. «И вам не хворать, сударь», — отвечает Иван со всем уважением. «Ты из каких Иванов будешь? — спрашивает волшебник. — Из царевичей, или не помнящих родства, или, может быть, ты Иван-дурак?» Шмыгнул носом Иванушка, ажно заколдобился, сердце у него от обиды стучит, глаза слезой наливаются. Достал Иван оружие свое самое страшное — портянку из левого сапога да как пошел хлестать Волшебника. А Волшебник скачет, уворачивается, из револьвера отстреливается. Вынул тогда Иван второе оружие, запретное — портянку из правого сапога да пошел махать ею. Волшебник скачет, чихает, хрипит, про гуманность сипит, а потом как выхватит палку волшебну, как жахнет ею Ивану по кумполу. Звон пошел на сто верст вокруг, а Иванушка портянки выронил. На оружии не вышло, стали по-простому бороться, греко-римской борьбою. Схватились Иван и Волшебник, гнут друг друга, качают, жмут.
Три дня и три ночи боролись, никто перевеса взять не может. Волшебник устал — страсть. Говорит Иванушке: «Прости ты меня, неразумного, ведь знаю я, что ты — Недурак». Иван отвечает: «Так и быть, прощаю». Волшебник говорит: «Ты бы, Иванушка, сменил фамилию. Утомился, должно быть, каждому встречному доказывать, что не дурак».