• Богатство даже при прогрессивном налогообложении распределяется еще более неравномерно, чем доходы; распределить богатство поровну труднее, чем уравнять доходы.
• Это происходит потому, что большая часть богатств создается инвестированием, а не доходами, а также потому, что прибыльность инвестиций обычно бывает еще менее сбалансированной, чем прибыльность доходов.
• Инвестиции способствуют накоплению богатства благодаря такому феномену, как сложный процент. Например, стоимость акций может увеличиваться в среднем на 12,5 % в год. Это значит, что 100 фунтов стерлингов, инвестированных в 1950 году, сегодня стоят 22 740 фунтов. Вообще, реальные доходы от инвестиций (то есть с учетом инфляции) очень высоки, если, конечно, инфляция не галопирует.
• Доходность инвестиций с учетом сложного процента резко дифференцированна: одни капиталовложения оказываются гораздо лучше других. Это помогает понять, почему богатства распределены настолько неравномерно. Ведь есть разница – прирастает ли ваше богатство на 5, 10, 20 или на 40 % ежегодно. К примеру, 1000 фунтов стерлингов через 10 лет при таких размерах годового процента превратятся соответственно в 1629, 2593, 6191 или 28 925 фунтов! При размере годового процента, отличающемся в 8 раз (5 % и 40 %), накопленные суммы различаются почти в 18 раз; и чем дольше лежат эти деньги, тем больше увеличивается этот разрыв.
Как ни странно, но в плане создания богатства некоторые категории и стратегии инвестирования вполне предсказуемо бывают гораздо лучше других, аналогичных, категорий и стратегий.
Принцип 80/20 применительно к зарабатыванию денег
• Вероятность разбогатеть или максимально приумножить богатство выше при получении доходов от инвестиций, нежели при получении дохода от продажи собственного труда. Это означает, что в накоплении достаточного количества денег для скорейшего формирования капиталовложений есть определенный смысл. Аккумулирование средств, достаточных для вступления в мир инвестиций, обычно требует упорной работы и крайней экономии в расходах: хотя бы некоторое время доходы должны превышать расходы.
Это правило не действует лишь в случаях получения наследства или других даров, бракосочетания с членом богатой семьи, выигрыша в лотерею, а также в случае преступного получения доходов. Первое предсказать трудно, третье настолько маловероятно, что можно о нем забыть, четвертого никому не пожелаешь, и лишь второе может быть сознательно спланировано; но даже в этом случае никто не гарантирует нужного результата.
• Из-за эффекта накопительного процента в инвестициях вы можете разбогатеть, либо начав инвестирование в самом начале жизни, либо прожив очень долгое время, либо и то, и другое. Раннее начало, пожалуй, будет более надежной стратегией.