Самой интересной и таинственной частью посещения Блаватской этих развалин было, по ее же собственным словам, проникновение в подземный город Асгарта через тайные подземные ходы с искусно запирающимися секретными каменными дверьми в скальных стенах. Они находились примерно в 50 м под землей и представляли собой коридоры длиной в 5 или 6 км с множеством боковых отверстий, ведущих в подземные квадратные жилые помещения, вырубленные в скальном грунте. В середине подземного лабиринта была «огромная природная пещера с небольшим озером в центре и искусственными вырубленными из скал скамьями вокруг бассейна. В воде, посреди озерка, стоял высокий гранитный столб, с пирамидальною верхушкой и толстой заржавленной цепью, обмотанной вокруг него».
Подземные жилища великанов и карликов
Согласно «Повести временных лет» (1096–1116 гг.) и другим материалам «Лаврентьевской летописи» (1305 г.), «Сибирским летописям» (конец XVI–XVIII вв.), отчетам экспедиций академика И. Лепехина (1805 г.), А. Шренка (1837 г.), Л.П. Лашука (1961), работам академика Д.Н. Анучина (1890 г.) и другим материалам, на побережье Баренцева, Белого, Печорского и Карского морей, в Уральских и Алтайских горах, в бассейне рек Обь и Иртыш в Западной Сибири было встречено много запустевших подземных жилищ и горных выработок чуди. По сообщению И. Лепехина, «находят оные на многих местах: при озерах, на тундре, в лесах, при речках — сделанные в горах и холмах наподобие пещер с отверстиями, подобными дверям. В сих пещерах обретают печи и находят железные, медные и глиняные домашних вещей обломки».
Эти пещеры были обитаемы до XIV–XV вв., а затем населявшие их сиртя окончательно исчезли. По свидетельству местных жителей, они ушли в более дальние пещеры. Сиртя говорили «на неведомом языке», добывали медную и железную руду. Выходили на земную поверхность только по ночам или в туман, потому что «у них были белые глаза, которые лопались от дневного света». Этот подземный народ, скорее всего, давно уже жил в темноте.
Согласно преданиям жителей Ямала, чудь спустилась под землю, когда сушу затопила большая вода и прежняя земля повернулась оборотной стороной. Последняя катастрофа, которая могла привести к таким последствиям, произошла на Земле около 12 тысяч лет назад. Таким образом, у чуди было достаточно времени для того, чтобы создать целые подземные лабиринты. И действительно, существование протяженных тоннелей и городов в горах подтверждается некоторыми летописными источниками («Повесть временных лет») и многочисленными преданиями.