Федеральная резервная система. Мифы и реальность (Вудворд) - страница 26

Проблема, однако, заключается в том, что в случае применения принципа частичного резервирования банки получают доход от размещенных вкладчиками депозитов, и чем выше будут требования по резервированию, тем меньше банки смогут выдать кредитов и, соответственно, получить меньший доход, часть из которого выплачивается в виде процентов на депозиты. Если представить, что правительство начнет требовать соблюдения стопроцентного резервирования, то банки потеряют возможность получения доходов от выдачи кредитов и не смогут выплачивать проценты по депозитам. Более того, банки столкнуться с необходимостью взимания платы со своих вкладчиков за обеспечение сохранности средств, размещенных на счетах банка.

Таким образом, ужесточение требований по обеспечению банковского резервирования в целях повышения доходов правительства представляет собой не что иное, как введение дополнительного налога, за счет сбора которого увеличиваются «налоговые поступления». Фактически речь идет о том, что в случае ужесточения требований по обеспечению банковского резервирования правительство вводит специальный акцизный сбор на депозиты, размещаемых вкладчиками в банках, и теоретически правительство может пойти на такой шаг, но при этом нужно отдавать себе отчет о последствиях подобных действий.

Выше было рассмотрены основные принципы работы банковской системы в Соединенных Штатах Америки, включающие в себя процесс эмиссии «базовой» денежной массы федеральным правительством США и его уполномоченными агентами, которая используется для формирования банковских резервов, взаиморасчетов между банками, организации денежного обращения в наличной форме. Помимо этого, «базовая» денежная масса принимается федеральными властями и властями отдельных штатов при уплате налогов, пошлин и иных обязательных платежей, поступающих в доход государства. Кроме «базовой» денежной массы банки привлекают средства вкладчиков на депозиты и иные финансовые инструменты, которые при помощи процесса частичного банковского резервирования используются для «создания» новых денег. Как правило, объем средств, привлекаемых банками на депозиты и иные финансовые инструменты, значительно превышает объем «базовой» денежной массы, которая вводится в банковскую систему федеральным правительством США и его уполномоченными агентами.

При обсуждении проблематики, с которой сталкиваются банки в своей работе, необходимо отметить, что на каждый доллар, заведенный в банковскую систему, приходиться несколько новых долларов, «созданных» за счет использования принципа частичного резервирования. Помимо собственно процесса «создания» новых денег, существует обратный процесс, и вывод одного доллара из банковской системы приводит к снижению объема «новых» денег, «созданных» за счет частичного резервирования. При вводе или выводе ограниченного объема денежной массы процесс не вызывает особых затруднений, но с увеличением объемов денежной массы, находящейся в обороте, процесс управления неимоверно усложняется.