В 1935 году фашистская Италия развязала войну в Африке, в 1936 году очаг войны возник в Европе, в 1937 году – на Дальнем Востоке. Желая снять опасность прямого конфликта с формирующейся антикоммунистической коалицией Москва пошла на оказание широкомасштабной помощи жертвам агрессии – Испанской республике и Китаю. Две войны, в которых СССР принял косвенное участие, в немалой степени способствовали тому, что Япония не смогла сконцентрировать всей своей мощи против советского Дальнего Востока (помощь Китаю в 1937–1941 гг.), а из франкистской армии на гитлеровском Восточном фронте появилась только одна «Голубая дивизия», а Франко так и не решился ударить по Гибралтару (помощь Испанской Республике в 1936–1939 гг.). Если республиканцы оказались не в состоянии победить франкистов в Гражданской войне, то помощь СССР и Коминтерна в немалой степени способствовали тому, что эта война не закончилась победой националистов уже в 1936 году.
Политика коллективной безопасности была прекрасной идеей, которую оказалось невозможно реализовать. В марте 1938 года Германия осуществила аншлюс Австрии, в сентябре 1938 г. англо-франко-итало-германская конференция в Мюнхене решила вопрос о принадлежности Судетской области, и как вскоре выяснилось – судьбу Чехословакии. Идея создания системы коллективной безопасности агонизировала, оставаясь всего лишь идеей, так и не воплощенной на практике. После Мюнхена началась масштабная коррекция наследия Версаля. Вслед за Германией своей доли чехословацкого наследия потребовали Польша и Венгрия. На Балканах возвращения потерянных территорий хотела Болгария, на Ближнем Востоке ревизии своих границ с Сирией, находившейся под управлением Франции, требовала Турция.
В марте 1939 года новая, федеративная Чехо-Словакия прекратила свое существование, в апреле победой Франко закончилась война в Испании, в мае начались бои на Халхин-Голе. В этих условиях СССР по-прежнему предлагал договоренность, которая могла бы обеспечить безопасность в Европе, возможно, помимо воли некоторых государств. Но близость конфликта была столь очевидна, а опасность войны на два фронта – столь реальна, что политики СССР должны были оперировать исключительно собственными интересами. Это они и сделали. Последнюю попытку успешного завершения политического курса, начатого М.М. Литвиновым, предпринял его преемник в НКИДе – В.М. Молотов. Эта попытка была столь же неудачной, как и предшествующие. Переговоры в Москве с англо-французскими миссиями окончательно убедили руководство СССР в том, что таким кандидатам в союзники не стоит доверять. А в это время на Дальнем Востоке продолжалась необъявленная война с Японией.