Очевидно постройка подлодки планировалась в Финляндии, где с 1924 г советником ВМФ работал капитан Карл Бартенбах . Он уже руководил строительством подлодки водоизмещением 493 т, которая была спроектирована немецкими инженерами в голландском КБ. Однако постройку подлодки водоизмещением 250 т посчитали тогда не столь важной задачей.
Дальнейшие работы над выбором торпедного вооружения продолжились и 17 октября 1929 г. был рассмотрен проект подлодки водоизмещением 200 г с усиленным вооружением: тремя 53,3-см или четырьмя 45-см торпедными аппаратами с 1-2 запасными торпедами для каждого ТА.
В 1930 г. в проекг госбюджета удалось включить расходы на строительство подводных лодок. Основные материалы содержались в реферате но подводному флоту, подготовленному Гансом Шотким (бывший вахтенный офицер подводной флотилии во Фландрии, который в конце 1-й мировой войны стал инструктором в школе подводников). В нём излагались новые требования к малым подводным лодкам и обосновывалась необходимость их постройки. Они были нужны прежде всего для обучения и тренировки будущего кадрового состава подводного флота.
Новый шеф флота адмирал Редер заинтересовался новым типом подлодки прежде всего из-за коротких сроков её постройки и обещал финансовую поддержку. Хотя секретная бюджетная статья расходов на подводный флот была почти полностью истощена расходами на постройку подлодки Е-1 в Испании, адмирал пообещал найти средства. Ему удалось получить первый взнос в размере I млн. рейхсмарок на новый проект подлодки водоизмещением 250 г. Проект получил секретное наименование «Лилипут». Полные расходы на постройку в 1,5 млн. рейхсмарок были включены в госбюджет 1931 года. Посгройка такого типа подлодок должна была проводиться в Финляндии, чтобы избежать обвинений в возрождении германского подводного флота. Там уже прошли постройка и успешные испытания первой подлодки «Vetehinen» голландского КБ. Как и в случае с Е-1, заказчиком выступало руководство морского флота, которое прикрывалось вывеской фирмы «Игевит».
27 мая референт фирмы «Игевит» Фридрих Шюрер выслал оба проекта голландскою КБ ( Проект 170 и Проект 172) и собственный проект J 5 Бартенбаху для экспертизы и дальнейшего представления финскому правительству. Вот некоторые данные проектов этих подлодок:
1.Проект 170: водоизмещение лодки в надводном положении 229 т и в подводном положении- 287 т. Двухкорпусная лодка длиной 42, 3 м; шириной 3,6 м и осадкой 2,3 м. Вероятно, только два торпедных аппарата.
2.Проект 172: водоизмещение лодки в надводном положении 232 т и в подводном положении – 300 т. Однокорпусная лодка.