За второе полугодие выплаты по всем российским долгам составят около 160 млрд рублей. При этом доходы бюджета планируются в объеме 161 млрд рублей. В первом полугодии получено 122,1 млрд рублей, пока текущие поступления идут на том же уровне.
Всё это видят инвесторы. В такой ситуации для любого правительства вполне разумно объявить дефолт. Кириенко имеет репутацию разумного премьера. Однако пока ничто не указывает на принятие такого решения. Возникает замкнутый круг: инвесторы уверены, что правительству не избежать дефолта, и сбрасывают ГКО, а правительству трудно платить по своим обязательствам, потому что никто не покупает ГКО. Классическая картина последних дней существования финансовой пирамиды.
Планы властей изначально строились на уверенности в доверии инвесторов к правительству. А им трудно поверить властям, обещающим в короткие сроки исправить все недостатки в стране и не сделавшим это в прошлом.
Кириенко: «Никаких изменений в объявленной правительством программе не произойдет и она будет реализовываться так, как было запланировано. В том числе и в той ее части, которая касается обслуживания госдолга».
12 августа падение цен на ГКО возобновилось, причем пошло ускоренными темпами: до 50% от номинала (доходность 100% годовых) и затем до 42% (доходность 140% годовых).
Большая часть вырученных на рынке ГКО рублей пошла на валютный рынок. Корпоративные ценные бумаги вчера повторяли динамику рынка ГКО: котировки здесь тоже пошли вниз.
13 августа. Крупнейшие банки находятся на грани краха и пытаются получить стабилизационные кредиты у ЦБ. Курс доллара резко растет.
Инвесторы видят, что правительство в это время обсуждало "важнейшие" меры: ужесточение контроля за повсеместной установкой кассовых аппаратов и поправки к кодексу об административных правонарушениях.
Торги корпоративными акциями остановлены распоряжением комиссии по ценным бумагам (ФКЦБ) - падение цен превысило установленные комиссией пределы. Только за последний месяц котировки упали вдвое, а с осени прошлого года - в шесть раз.
Цены на ГКО по отдельным выпускам снизились до 25% от номинала (доходность 300%). Однако даже при столь низких ценах было трудно найти покупателей на эти бумаги.
Появился неофициальный курс рубля - такой, по которому его реально можно продать. При официальном курсе ЦБ 6,26 руб./$ курс продажи доллара доходит до 6,6 руб./$, то есть рубль упал на 5,4%.
Обвал на финансовом рынке привел к тому, что в последнее время ряд крупнейших банков оказался на грани разорения. Их представители пошли в Кремль и правительство. Министр финансов Задорнов пытался убедить их в "виртуальности кризиса". Два банка - Инкомбанк и СБС-АГРО - получили стабилизационные кредиты от ЦБ (по $100 млн.).