1948 году написал письмо И. В. Сталину с резкой критикой положения дел с изобретательством в СССР. 28 июля 1950 г. был арестован МГБ СССР, без суда приговорён Особым совещанием при МГБ к 25 годам лишения свободы. В лагере сделал несколько изобретений. 22 октября 1954 года реабилитирован КГБ при Совете министров СССР по Зак ВО. После освобождения вернулся в Баку, где жил до 1990 года.
Как писатель-фантаст дебютировал рассказом «Икар и Дедал» в 1958 г. Первые фантастические рассказы составили цикл «Легенды о звёздных капитанах» (1961). Автор «Регистра научно-фантастических идей и ситуаций» (своеобразного патентного фонда идей мировой фантастики), автор научно-фантастических очерков, а также очерков о судьбе предвидений Ж. Верна, Г. Уэллса, А. Беляева.
1990-х годов начался период признания ТРИЗ за рубежом, в крупнейших странах мира. Наибольшее развитие ТРИЗ в последние годы получила в США. Этому, в частности, способствовало издание книг Г.
Альтшуллера в США, Японии и в других странах, создание интеллектуальной программы для персональных компьютеров «Изобретающая машина».
Литературное наследие Альтшуллера огромно. Книги его переведены практически во всех странах мира. Сейчас началось массовое внедрение ТРИЗ в педагогику и другие области человеческой деятельности.
Основные разработки:
• 40 приёмов устранения противоречий (принципы изобретательства) 1946–1971 гг.,
• Таблица основных приёмов для устранения типовых технических противоречий 1946–1985 гг.,
• Алгоритм решения изобретательских задач (АРИЗ) 1959–1985 гг.,
• Указатели физических, химических, биологических эффектов 1970–1980 гг.,
• Вещественно-полевой анализ (вепольный анализ) 1973–1981 гг.,
• Законы развития технических систем 1975–1980 гг.,
• Стандарты на решение изобретательских задач 1977–1985 гг.,
• Уровни изобретательских задач
• Жизненная стратегия творческой личности
• Теория развития творческой личности (ТРТЛ)
• Фонд достойных целей
• Регистр современных научно-фантастических идей (начат в 1964 году)