После упомянутого совещания в Агдаме Сурет Гусейнов, как председатель созданной 5 мая 1992 г. командирами добровольческих отрядов и воинских частей Минобороны организации «Военное единство», обратился к патриотам страны с призывом вступать в армию. На призыв откликнулось огромное число добровольцев. Они размещались в общежитиях, обеспечивались обмундированием, ставились на довольствие, организовывалась их боевая подготовка.
Подразделения полка формировались из прошедших подготовку новоприбывших добровольцев и уже зарекомендовавших себя в боях добровольческих отрядов из неприфронтовых районов – Евлаха, Гянджи, Барды. 1-й мотострелковый батальон (далее 1-й МСБ) 123-го МСП сформировался на основе добровольческого отряда воинов-афганцев в н/п Гараманлы Евлахского района. Командиром 1-го МСБ был Хосров Ахмедов, ветеран войны в Афганистане, служивший в подразделениях армейской разведки Советской армии. Костяком 2-го мотострелкового батальона (далее 2-й МСБ) стал уже успевший прославиться отряд под командованием Мурада Гурбанова. Он и был назначен командиром 2-го МСБ. Основой танкового батальона (далее ТБ) стали экипажи мобильной бронегруппы ОМОН. Командиром ТБ был назначен Назим Байрамов.
1-й и 2-й МСБ проходили тактическую, штурмовую подготовку, а также подготовку ведения боевых действий в горной местности. Подготовка осуществлялась инструкторами из 104-й российской ВДД, дислоцированной в Гяндже. Разведрота 123-го МСП под командованием Байрама Байрамова формировалась в Шемахинском районе и проходила обучение под руководством инструкторов 22-го ОБРСПН. В ходе подготовки разведроты отрабатывались детали ведения диверсионных операций, ведение боевых действий в горной местности с использованием альпинистских принадлежностей, элементы разведывательной подготовки, владение всем спектром холодного и огнестрельного оружия, основы управления БМП и танками для того, чтобы каждый в случае необходимости мог выполнять функции механика-водителя, наводчика-оператора, командира экипажа, уметь использовать ПЗРК и ПТРК, выполнять функции передового авиационного наведения.
Также в состав 123-го полка в качестве отдельного мотострелкового батальона (далее ОМСБ) вошел Гянджинский батальон под командованием Мехмана Алекперова. 3-й МСБ и другие подразделения были на стадии формирования.
6 июня 1992 г. приказом министра обороны Азербайджана был создан усиленный мотострелковый полк – в/ч 123 с пунктом дислокации ст. Мингечаур. Первым командиром полка был назначен майор Мехман Ширинов. Кадровый офицер, участник войны в Афганистане, награжденный в Афганистане орденом «Красной Звезды». Заместителем командира полка по боевой подготовке был назначен подполковник Эльдар Алиев. Начальник штаба полка пока назначен не был. К началу июня 1992 г. завершили подготовку и были готовы к участию в боевых действиях 1-й и 2-й МСБ, ТБ и ОМСБ. После передачи Минобороны Азербайджана вооружений 23-й МСД, дислоцировавшейся в Гяндже, значительная часть полученного вооружения и техники была использована для оснащения 123-го МСП. По многочисленным оценкам к этому моменту 123-й МСП являлся лучшим подразделением Азербайджанской армии – как по уровню боевой подготовки, так и по оснащению. Полк изначально готовился как ударная (штурмовая) часть на самых важных участках.