Принципы изменения мирового порядка (Далио) - страница 283

Один из основных принципов, которые я извлек из моих исследований и 50 с лишним лет опыта инвестирования, таков:  и на рынках, и в жизни в целом нужно делать ставку на потенциал роста, возникающий от a) эволюции, приводящей к улучшению производительности, но не слишком большую, чтобы б) циклы и колебания выкинули вас из игры. Иными словами, ставку на то, что дальше будет лучше, — например, на повышение общей доходности — можно считать верной, но на пути иногда возникает временное колебание, способное привести вас к краху. Но плохо и делать ставку на возникновение таких колебаний. Вот почему нам очень помогут качественные индикаторы.

Поскольку все происходящее — результат событий прошлого, я разработал хорошие и логичные, но совсем не совершенные опережающие и совпадающие индикаторы важных перемен. Одним можно дать количественную оценку, другим — нет.

Как уже говорилось выше, я выявил 18 детерминантов, объясняющих большинство условий и перемен в уровнях богатства и силы как внутри стран, так и между ними. Чуть ниже я покажу вам результаты оценки по всем детерминантам для каждой из 11 крупнейших держав, которые я отслеживаю в этой книге (больше деталей о 20 ведущих странах можно найти на сайте economicprinciples.org). Но для начала я хочу поделиться общей картиной, которую рисуют пять детерминантов, оказывавших самое большое влияние в прошлом. Я убежден, что именно они окажут основное влияние на события и в будущем. Это состояние инноваций, цикл долгов/денег/капитала, цикл внутреннего порядка и беспорядка, цикл внешнего порядка и беспорядка, а также стихийные бедствия. Изучая графики, помните, что иногда значения детерминантов растут и падают вместе (поскольку взаимно усиливаются), а порой нет — например, когда доходы одной страны растут за счет обнищания другой. Так, появление новых технологий повышает уровень жизни всего человечества, но ставит в привилегированное положение страны, в которых заниматься изобретательством проще и эффективнее. Очевидно, что растущие уровни военной мощи приносят всему человечеству меньше пользы, хотя и улучшают положение отдельных стран за счет остальных.

Как уже обсуждалось выше, инновации и изобретательность — самые сильные детерминанты условий той или иной страны.

Подумайте обо всех вещах, которые были изобретены или открыты за последние 150 лет и которые просто не могли представить себе наши предки: телефон (1876), электрическая лампочка (1879), средства передвижения с двигателем внутреннего сгорания (1885), радио (1895), кинофильмы (1895), самолет (1903), телевидение (1926), антибиотики (1928), компьютер (1939), ядерное оружие (1945), атомные электростанции (1951), GPS (1973), цифровые камеры (1975), онлайн-торговля (1979)