Однако, Новгород «уперся» и пошел на минимальные уступки. В частности, новгородцы не выдали Афанасия Даниловича и связали Михаила переговорами. Они пошли на огромные материальные уступки, но «сохранили честь». Михаил занял Торжок, взял в свое личное владение многие села новгородчины, поставил своего наместника и получил огромную контрибуцию. Но ни московских князей (Юрия с Афанасием) с их боярами новгородцы не выдали, ни войну против Белозерска не начали. В конце зимы татарская помощь ушла в степь, так и не осадив даже Белозерска.
Тем временем Юрий (еще в ходе переговоров) пробрался сквозь войска тверичей и ускакал в степь. Воспользовавшись его отсутствием, Михаил помог суздальскому князю вернуть Нижний Новгород (в котором бояре Юрия уже распоряжались как у себя дома).
Уже в конце 1316 года новгородцы снова выступили против Михаила. Тверской князь повёл войска на Новгород, но по дороге тяжело заболел и вынужден был вернуться обратно. Начались переговоры.
Эта продолжительная болезнь, возможно и стала причиной тверской катастрофы.
Михаил не уследил за событиями в Сарае и не смог противостоять интригам Юрия Московского.
Весной 1317 года Юрий Московский женился на сестре хана Узбека Кончаке (крещёной в Агафью) и получил в качестве приданого титул великого князя и два тумена татарской конницы, чтобы тверской князь не упрямился и добровольно уступил ему власть. Ими командовали Кавгадый и Астрабыл.
Московско-татарская армия встретилась с войсками остальных русских князей у Владимира (никто на Руси попросту не поверил в подобную смену князя — никто кроме Игоря Белозерского). Оценив ситуацию, Михаил без боя уступил великое княжение, но и Юрий был вынужден пойти на уступки — вернуть Нижний Новгород Суздальским князьям и отказался от похода на Тверь. Возведя московского князя на владимирский трон, Астрабыл со своими отрядами вернулся в Орду. Кавгадыя Юрий уговорил пока остаться.
Обе стороны начали незамедлительно готовиться к новой войне. За лето Юрий перетянул на свою сторону всех русских князей, а Михаил укрепил Тверь и подготовил войско. Митрополит Петр пытался отговорить Юрия от войны, но безуспешно.
Война началась осенью 1317 года. Кроме татарского тумена и собственных московских войск против Твери выступили князья Суздальские, Ростовские, Ярославские, Стародубский, Муромский, Дмитровский, ополчения из Костромы, Нижнего Новгорода, Владимира, а также новгородская армия. Однако, Тверь явно и несомненно показала свою силу, а Михаил — свой военный гений. Сначала серией маневров была принуждена к миру новгородская армия (с которой шел и небольшой белозерский отряд). Затем, в битве под Бортеневым русско-татарская армия была наголову разгромлена. Юрий бежал в Новгород, его жена и Кавгадый попали в плен.