Победы чередовались с поражениями. 17 февраля U-69 капитан-лейтенанта Ульриха Грэфа обнаружила конвой ON-165, следующий на запад. На помощь U-69 подошла лодка U-201 Гюнтера Розенберга: из-за тумана, шторма и радиопомех навести на караван «стаю» Грэф и Розенберг не смогли и ринулись в бой. В течение двух дней они потопили два транспорта, но и сами погибли вместе с экипажами (93 моряка). U-69 и U-201 были потоплены глубинными бомбами эсминцев «Фейм» и «Вайнаунт», уже имевших на своем счету по одной уничтоженной германской субмарине. Дёниц вспоминал: «Для нас результаты этого боя были удручающими. За уничтожение двух судов пришлось заплатить слишком высокую цену…»
Ожесточенность боев нарастала. 21–25 февраля шло упорное сражение между эскортом и германскими подлодками «стаи» «Риттер», напавшими на конвой ON-166, идущий из Англии. В первый день немцы потопили одно отставшее судно. Силы эскорта, поддержанные с воздуха противолодочными «Либерейторами» и «Каталинами», решительно контратаковали. Со всем экипажем погибла U-623 обер-лейтенанта Германа Шрёдера, получила тяжелейшие повреждения U-91 капитан-лейтенанта Гейнца Хунгерсхаузена. 22 февраля американский сторожевик «Кэмпбелл» и польский эсминец «Бужа» забросали глубинными бомбами U-606 обер-лейтенанта Ганса-Гейндриха Долера.
Получившую смертельные повреждения и показавшуюся на поверхности подлодку «Кэмпбелл» еще и протаранил. Из тонувшей субмарины смогли выбраться 10 подводников, остальные 37 погибли.
Немцы преследовали конвой на расстоянии 1100 миль. Среди погибших в бою с эскортом конвоя ON-165 «у-ботов» Дёниц упоминает и U-225[51] обер-лейтенанта Вольфганга Леймкулера, уничтоженного со всем экипажем противолодочным «Либерейтором». Союзники потеряли 14 транспортных судов общим тоннажем 88 тысяч тонн. На сей раз успех сопутствовал немцам.
Настоящая эйфория воцарилась в Берлине в начале марта 1943 года, хотя началось очередное сражение неудачно для германских подводников. Еще 21 февраля подлодка U-664 обер-лейтенанта Адольфа Грэфа обнаружила быстроходный конвой, направлявшийся в Новый Свет. Лодка потопила два транспорта тоннажем 13 466 тонн, но потеряла контакт с караваном, и он ушел. Ситуация повторилась 27 февраля, когда две «стаи» «Вильдфант» и «Бургграф» не смогли из-за шторма всерьез взяться за конвой НХ-227. Потеряв два судна (14 352 тонны), союзники прорвались сквозь завесу «у-ботов».
Очередной конвой SC-121, следовавший в Англию, немцы сначала вовсе не заметили, и он пересек линию патрулирования «у-ботов». Но через некоторое время подлодка U-405 корветтен-капитана Рольфа-Гейндриха Хопмана обнаружила его. Немцы бросились в погоню. Несмотря на шторм, туман, они догнали караван, строй которого к этому времени нарушился из-за погодных условий, и нанесли по нему сокрушительный удар. 13 судов общим тоннажем 62 198 тонн пошли на дно. Немцы потерь не имели.