В Адмиралтействе уже знали из расшифрованных радиограмм противника о небывалой концентрации его подлодок между Ньюфаундлендом и Гренландией. Но точных координат указать не могли из-за отсутствия более подробных данных.
В полдень 4 мая конвой оказался в самом центре линии патрулирования группы «Финк». Погодные условия оказались просто идеальными для немцев: умеренный ветер и волнение на море, хорошая видимость. Командиры подлодок обеих «стай» получили вечером радиограмму Дёница, вдохновлявшую на «резню»: «Я уверен, что вы будете сражаться до последнего. Не переоценивайте своего противника. Бейте врага насмерть!»
Первой жертвой «волков» стал сухогруз «Лорьян» водоизмещением 4635 тонн, отставший от конвоя на 10 миль. Он ушел на дно со всем экипажем. За ним последовал сухогруз «Норд Бритн». Затем немцы обрушились на основную группу конвоя. Вскоре после полуночи оператор радиолокатора на эсминце «Видетт» обнаружил германскую подлодку. Корабль приступил к ее преследованию. Субмарина укрылась под водой, англичане сбросили на нее 14 глубинных бомб. Лодка всплыла в миле от эсминца прямо по курсу. «Видетт» ринулся на таран, но «немка» вновь ушла под воду, «Видетт» промчался над ней и вывалил в море все содержимое кормового бомбосбрасывателя. Результаты атаки англичанам некогда было проверять — на левом фланге громыхнул взрыв торпеды. Сухогруз «Херби» получил повреждения.
В этот момент конвой атаковали сразу семь «у-ботов». Одной из субмарин, U-264, командовал 25-летний обер-лейтенант Хартвиг Лоокс, вышедший в третий боевой поход в качестве командира. Два предыдущих оказались малоудачными. Лоокс смог потопить лишь один корабль противника. Сейчас ему представилась возможность увеличить личный счет. Лоокс вспоминал: «Между кораблями охранения образовался довольно большой разрыв, и я успел проскочить внутрь конвоя. Выпустил четыре торпеды из носовых аппаратов двумя залпами по конвою, развернулся и выстрелил торпеду из кормового аппарата. Две торпеды поразили одно из судов. Взрыв поднял столб воды высотой с мачту, и пароход сразу стал тонуть. Нам удалось поразить еще один транспорт, и, насколько я знаю, он также затонул». Зафиксировать результаты атаки Лооксу не позволили корабли эскорта, немедленно контратаковавшие лодку. Корвет «Сноуфлейк» довольно быстро засек U-264 с помощью радара. Увидев приближающийся британский корабль, Лоокс погрузился под воду и на какое-то время потерял контакте конвоем.
А ночное сражение только разгоралось. Роберт Шервуд записал тогда в вахтенном журнале: «5 мая 1943 года. 02.15. „Санфлауэр“ обнаружил и атаковал субмарину по правому борту с носовых курсовых углов.