Коэффициент денежной компоненты в выручке предприятия можно рассчитать как отношение кредитового оборота по счетам предприятия к сумме выручки от реализации предприятия и прочих доходов. Способность предприятия получать денежные средства за реализуемую продукцию должна расцениваться как один из существенных моментов при оценке его кредитоспособности. При расчете коэффициента денежной компоненты в выручке следует скорректировать значение кредитового оборота по расчетному счету на объем ссуд, полученных предприятием за анализируемый период, и сумм, возвращенных с депозитных счетов. Но даже если нет возможности скорректировать данные кредитовых оборотов, в любом случае движение по расчетному счету в современных условиях говорит в пользу кредитоспособности предприятия.
Ограничение значения данного показателя в размере 1 очистит от «лишних» оборотов. Показателю присвоен вес в синтетическом показателе кредитоспособности в размере 25 %. Таким образом, в зависимости от объема денежной выручки за реализованную продукцию удельный вес данного показателя при расчете синтетического коэффициента будет колебаться в рамках 25 %.
Коэффициент рентабельности активов предприятия, рассчитываемый как отношение полученной прибыли к сумме всех активов, характеризует эффективность работы собственных и привлеченных средств предприятия. Поскольку данный коэффициент соотносит валовой показатель – прибыль, который в отчетности отражается нарастающим итогом с начала года, и показатель активов, представляющий собой сумму остатков, в течение года необходимо приводить значение валового показателя к годовому виду. Для этого необходимо при анализе отчетности за 1 квартал умножать значение прибыли на 4, за полгода – на 2, за 9 месяцев – на 4/3. В результате подобных преобразований значения показателя рентабельности активов будут соизмеримыми на различные отчетные даты.
На практике уровень этого коэффициента редко превышает 0,5. Однако встречаются предприятия с рентабельностью более 100 %, поэтому ограничение в размере 1 является необходимым. Показателю присвоен вес в синтетическом показателе кредитоспособности в размере 30 %, а наиболее вероятный – до 15 %. Особенностью данного показателя является то, что его значение может быть отрицательным, а следовательно, может уменьшать значение синтетического коэффициента кредитоспособности.
Коэффициенты взвешивания каждого из показателей были определены на основании анализа значений каждого коэффициента отдельно и значений синтетического коэффициента кредитоспособности по 50 предприятиям неодинаковых размеров и различных отраслей, находящихся в Саратове. Поэтому данные «веса» можно считать эмпирически найденными, хотя объем выборки не столь велик.