Очевидно, что при ежегодном возобновлении годовых кредитных линий необходим тщательный анализ с позиции будущего роста фирмы и достаточности резервов на покрытие убытков по счетам, которые финансируются таким образом.
Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.
В ходе анализа следует рассмотреть структуру (процентное соотношение) поступления денежных средств за период.
В результате структурного анализа выясняется, какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в основном расходовались денежные средства.
В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток средств от инвестиционной деятельности, либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечением притока средств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части инвестиционного оттока.
Таким образом, денежный поток, создаваемый основной деятельностью компании, перетекает в сферу инвестиционной деятельности, где может использоваться для модернизации производства или других инвестиций, приносящих доход. Но этот же поток может перетечь и в сферу финансовой деятельности, где будет использован, например, для погашения кредитов.
Оценка движения денежных средств предприятия за отчетный период, а также планирование денежных потоков на перспективу является важнейшим дополнением анализа финансового состояния предприятия.
В частности, основываясь на данных отчета о движении денежных средств, возможны:
• финансовое планирование и бюджетирование деятельности организации (с учетом оборачиваемости отдельных составляющих активов и обязательств организации);
• оценка эффективности инвестиций организации, приводящих к исключению средств из оборота;
• оценка активности и результативности деятельности организации в области привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Результаты анализа используются для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и их планирования на предстоящий период.
Такая оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.
Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.
Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются: