Потери всегда связаны с болью, во избежание которой трейдеры идут на принятие таких рисков, на которые они никогда не пошли бы во имя максимизации прибыли. Успех и прибыльность значат для них много меньше, чем отвращение к потерям, из чего следует, что трейдеры будут больше рисковать для ухода от риска потерь, а не для максимизации прибыли.
Это можно преобразовать в стратегию для успешного трейдера, сумевшего занять свою нишу на рынке и особенно не стремящегося к большему, удовлетворяясь данным порогом риска. Такой трейдер должен вновь обрести мотивацию, ассоциируя сильную боль с неспособностью к росту. Ему потребуется задействовать все свои внутренние ресурсы для правильной ориентации в мире возможностей, дабы разглядеть все упущенные шансы и избавиться от дурной привычки радоваться прошлым победам.
По мере того, как трейдер зарабатывает все больше денег, дополнительная прибыль обычно значит для него меньше, нежели сохранение основных денежных средств. Однако более важной задачей является презервация капитала, а не его приращение посредством увеличения риска.
Вопрос сохранения капитала частично объясняется принципом полезности Бернулли (Bernoulli’s principle of utility). Согласно этому принципу, уровень полезности или ценности при увеличении богатства обратно пропорционален количеству товаров, которыми вы владели в прошлом. Таким образом, когда трейдеры получают прибыль, у них исчезает желание рисковать ради еще большей доходности. Единственным способом разорвать этот порочный круг, является концентрация на повторяющихся моделях позитивного поведения и на избранных торговых стратегиях. Суть мастерства заключается именно в этом, а не в тривиальном установлении целевых ориентиров.
Мастерство торговли на рынках подразумевает способность сохранения импульса. Часто случается так, что трейдеры терпят полный крах, находясь уже на расстоянии протянутой руки от поставленных финансовых целей. Почему успех приводит к тому, что заметно повышается уровень тревоги и нервозности? Дело в том, что успех вводит трейдера в область неизведанного.
Успех действительно стимулирует рост опасений относительно вероятного провала и невозможности удержаться на волне успеха. Усиление беспокойства приводит подчас к саморазрушительному поведению и череде убыточных сделок, вследствие чего трейдер возвращается к исходной точке.
Испытывающий психологическое неудобство после прибыльных сделок трейдер по имени Дэн, каждый раз после удачных сделок и выхода на новый уровень успеха, начинает вызывать в своем воображении образы краха. Он убеждает себя в том, что все прошлые успехи следует отнести на счет чистейшей удачи и везения. Его неспособность принятия эйфории успеха приводит в движение механизм самосбывающихся пророчеств (self-fulfilling prophecy). Довольно скоро, будучи уверенным, что он наломал дров, Дэн развивает бешеную деятельность по «спасению себя». Чаще всего случается так, что в результате вся наработанная за месяц прибыль оказывается спущенной до нуля.