Власть императора и его особа окончательно стали божественными. Воля императора была единственным законом. Высший государственный совет «консистория» носил совещательный характер. Все учреждения, имевшие отношение к императору, получили эпитет «священный». Константин завершил бюрократическую реформу Диоклетиана. Многочисленные государственные должности были объединены в единую иерархическую систему. Сенаторское сословие потеряло в Римском государстве всякое реальное значение. Константин разделил сенаторов на разряды по имущественному признаку и обложил твердым налогом. Звание сенатора сделалось обременительным. Именно поэтому император очень заботился об увеличении численности римского сената и охотно делал сенаторами богатых провинциалов.
Для обеспечения регулярного сбора налогов проводилась политика прикрепления свободных людей к месту жительства. Колоны (мелкие земельные арендаторы) платили налоги, и империя была заинтересована в их закрепощении. В 332 г. Константин издал указ против бегства колонов. Он упразднил преторианскую гвардию, заменив ее корпусом дворцовой стражи. Должность префекта претории окончательно потеряла военный характер. Руководство военными делами было передано особому «начальнику войск». Начатое Диоклетианом разделение войск на легионы, стоявшие в городах, и на пограничные легионы было завершено. Происходила массовая варваризация армии на всех уровнях. Константин первым стал делать консулами варваров.
При полном единодержавии император сохранил систему соправительства, разделив территорию империи между тремя сыновьями и двумя племянниками. Свою резиденцию он перенес на границу Европы и Азии. Это событие получило всемирно-историческое значение. Город Византий, старая греческая колония на берегу Босфора, был расширен и перестроен. Новая столица была украшена великолепными зданиями и произведениями искусства. Статуи и дорогие украшения свозились со всей империи. 11 мая 330 г. произошло торжественное освящение новой столицы. Константин назвал ее Новым Римом. Однако название не прижилось, и город стали именовать Городом Константина – Константинополем.
Управление столицей император организовал по римскому типу. Часть сенаторов, переехавших из Рима, образовала особый сенат, во главе города стоял префект. Константинополь при прочих равных условиях имел то преимущество перед Никомедией, что непосредственно господствовал над проливами, ведущими из Средиземного моря в Черное, и служил «мостом» между Азией и Европой. Изумительное стратегическое положение Константинополя (нынешний Стамбул) и сегодня делает его важнейшим городом этого региона.