Естественно, я посоветовал и Ульяне несколько изменить структуру портфеля и сделать ее такой: К – 35 %; У – 50 %; А – 15 %.
Именно указанная структура показалась мне наиболее подходящей для Ульяны с учетом ее возраста и пожеланий по доходности портфеля.
Ульяна сказала мне, что она полагается на мой опыт при разработке ее валютной корзины. Поэтому, недолго мудрствуя, мы решили сбалансировать валюты следующим образом: доллар США – 35 %; евро – 35 %; рубль – 30 %.
Затем выбрали инструменты.
Консервативные инструменты для Ульяны:
– страховая компания National Western Life (NWL, США). Для Ульяны были подготовлены два страховых полиса с солидной страховой защитой;
– фонды облигаций развитых и развивающихся стран.
Умеренные инструменты для Ульяны:
– индексный фонд «голубых фишек» развитых стран (ETF);
– фонды недвижимости;
– фонд драгоценных металлов;
– депозиты в российских банках.
Агрессивные инструменты для Ульяны:
– фонды акций, выплачивающих высокие дивиденды;
– ПИФ «Индекс ММВБ».
Александр
Напомню, что изначально Александр хотел инвестировать все 100 % капитала агрессивно (это при том, что у него есть собственный бизнес в России, относящийся к очень агрессивным активам).
Однако после обсуждения данного вопроса он согласился с предложенной мною структурой портфеля: К – 15 %; У – 35 %; А – 50 %.
Если Константина и Ульяну мне пришлось убеждать в том, что часть капитала может быть инвестирована агрессивно, то Александра, наоборот, мне пришлось убеждать в том, что какую-то долю капитала следует инвестировать консервативно и умеренно. Я рад, что все трое в конце концов согласились со мной и сбалансировали свои портфели.
Что касается валютной корзины, Александру, как и Ульяне, было все равно, и он оставил этот вопрос на мое усмотрение. Поэтому структура валют в портфеле Александра такая же, как и у Ульяны: доллары США – 35 %; евро – 35 %; рубль – 30 %.
Настала очередь выбора инструментов.
Консервативные инструменты для Александра:
– фонд облигаций развитых и развивающихся стран.
Умеренные инструменты для Александра:
– индексный фонд «голубых фишек» развитых стран (ETFs);
– смешанные фонды акций и облигаций;
– фонды недвижимости;
– фонд товарных активов (нефть, пшеница, драгоценные металлы).
Агрессивные инструменты для Александра:
– фонды акций, выплачивающих высокие дивиденды;
– фонды акций малых компаний;
– хедж-фонды;
– акции.
Подводя итог этому разделу, давайте еще раз взглянем, какими были стратегии наших героев изначально и как мы их изменили (табл. 5).