Валютный риск – риск изменения курса валют и влияние этого изменения на стоимость активов.
Страховкой от этих рисков являются, соответственно, распределение инвестиций по уровню рыночного риска и создание мультивалютного портфеля.
Поэтому для каждого из планов (защиты, комфорта, независимости) приоритеты между этими факторами будут расставлены по-разному.
Для защиты распределение будет следующим:
1. Надежность. В первую очередь, с вашими деньгами не должно ничего случиться. Никакого риска. Максимально возможная надежность. Распределение по разным активам: часть на депозите, часть наличными в банковской ячейке, часть – страховые программы.
• Ликвидность. Вы должны всегда иметь возможность воспользоваться вашими средствами.
• Доходность. Как следствие, вы должны мириться с недостаточной доходностью.
Для комфорта представляется логичным вот такое распределение:
• Надежность. Все еще остается на первом месте. Эти деньги вас «кормят». Мое решение таково: оставьте 40–50 % средств в высоконадежных инструментах и 10–20 % в высокорискованных. Остальное – в инвестиции со средним уровнем соотношения «Риск/Надежность».
• Доходность. Средняя доходность должна быть достаточной, чтобы вы получали необходимые вам проценты.
• Ликвидность. Вряд ли у вас резко возникнет необходимость в этих средствах.
Для независимости я расставил бы приоритеты так:
• Доходность. Для получения доходности 20–30 % приходится идти на риск.
• Ликвидность. В силу высокой рискованности должна быть возможность быстро «выдернуть» свои инвестиции.
• Надежность. Половина – высокий риск, половина – средний.
Можно не разделять планы и составить единую структуру своих инвестиций, в которой риски распределены тем или иным образом. В зависимости от этого распределения можно различать консервативные, умеренно-консервативные и агрессивные инструменты и стратегии инвестирования.
Консервативные инструменты гарантируют максимальную сохранность ваших сбережений, но и получение минимальной, но тоже гарантированной доходности (на данный момент – до 15 % годовых).
Страховые компании и пенсионные фонды.
Облигации эмитентов с рейтингом не ниже А.
Банки и фонды, инвестирующие средства в такие облигации (банковские депозиты).
К умеренно агрессивным инструментам (со средней доходностью 15–35 % годовых в долгосрочном периоде) можно отнести:
Акции крупных компаний («голубые фишки»).
Паевые фонды (смешанные инвестиции).
При инвестировании в агрессивные инструменты всегда существует риск потери части капитала, но при этом есть возможность заработать 35–40 % годовых и более.