Не нравилась Пегги и живопись, которая была выставлена в музее, ей было незнакомо новое поколение авангардистов, она не воспринимала их творчество.
Пегги вознаграждала себя поездками в Филадельфию, где с удовольствием посещала Philadelphia Museum of Art и картинную галерею, которую собрал доктор Альфред Барнс – Barnes Foundation. Пегги не воспринимала начавшуюся коммерциализацию искусства – творчество Энди Уорхолла, его «Шесть Мэрилин», было ей чуждо.
Она начала собирать этническое искусство – скульптуру и живопись из Африки, Эфиопии, Океании.
Пегги пополняла свою венецианскую коллекцию, которая разрослась до весьма солидных размеров. Путешествия были ее страстью – в 1968 году, когда ей было семьдесят лет, она предприняла двухмесячный вояж по странам Востока. Ее не смущали тяжелые житейские условия – плохая питьевая вода, примитивные гостиницы, где номера были отделены друг от друга куском грязной ткани. Пегги жадно впитывала увиденное, приобретала изделия местных художников.
В 1969 году Пегги выставила часть своей коллекции в Нью-Йорке. Это был огромный успех, выставка длилась две недели, на ней побывали все самые известные люди Америки. Благодаря этому событию разветвленный клан Гуггенхеймов собрался вместе. Конечно, прибыли далеко не все родственники – ведь многие даже не знали, кто именно состоит с ними в родстве.
На встрече был решен важный вопрос – определенную часть расходов по содержанию коллекции взяла на себя Solomon R. Guggenheim Foundation. Дядя Соломон отлично вел дела, щедрые спонсоры оплачивали значительную часть расходов.
Вернувшись домой после долгого отсутствия, Пегги обнаружила, что палаццо находится в довольно плачевном состоянии. Она не истратила ни цента на ремонт, огромный запущенный сад во время дождя превращался в болото – дорожки не были вымощены, дренажные работы не производились, не было в нем и туалетов – гости облегчались либо за деревьями, либо отправлялись в ближайшее кафе.
В довершение ко всему палаццо не охранялся, и в 1971 году, когда Пегги была в Лондоне, воры легко проникли внутрь и украли пятнадцать работ. Полиция их обнаружила и вернула Пегги, но она крайне легкомысленно относилась к вопросам охраны, и попытка украсть большее количество картин повторилась. Закончилось это тем, что в палаццо установили систему сигнализации, но Пегги никак не могла привыкнуть к тому, что нужно ее включать, поэтому огромный дворец часто оставался без охраны.
В декабре 1974 года Пегги Гуггенхейм получила весьма лестное предложение от дирекции Лувра устроить выставку ее коллекции. Пегги была польщена, она всегда любила Париж, не говоря уже о Лувре. Конечно, со временем Париж уже утратил славу лидера современного искусства, но для Пегги он все еще хранил очарование 20-30-х годов. Это было время ее юности, когда она только начинала собирать картины. Выставка длилась довольно долго, почти год и пользовалась огромным успехом. Это было, пожалуй, последнее крупное событие в ее жизни.